在WTO规则下加快上海证券市场的发展.pdfVIP

1． 海市市长陈良宇在最 协议，证券方面主要在市场准入 规、行政命令及所有其他决定、 l 近召开的上海市金融工作 原则、国民待遇原则以及透明度 规定以及习惯做法，最迟缸生效 会议上提出，到2005年，原则三大方面作了相应的规定。 以前予以公布。 上海力争实现“四个基本确立”的 1．在市场准入原则方面规 经过谈判后，我国作出的证 目标：基本确立金融在上海经济发 定：缔约国的证券市场对所有其 券业方面的承诺共有4项： 展和城市功能运作中的核心作用， 他缔约圉开放，除非在义务清单 第一项是加入wTO后，外资 金融业增值占全市GDP的比重力争中明确规定，否则任何缔约国不 券商有资格获得各交易所的特别会 达到20％左右；基本确立国内外金得限制外资进入本国证券市场， 员席位。入世3年后可交易B股、 融机构主要集聚地的地位，形成较 包括限定其最高股权比例或对单个 H股、政府债券和公司债券(包括 为完整的中外金融机构和金融中介 的或累计的外国投资实行限制， 新产品)。 服务机构体系；基本确立国内体系 不得要求缔约方必须通过特定法人 第二项是外国股权占少数的 9) 完善、辐射力强的金融市场中心的 实体或合营企业从事证券业务； 合资券商(最高不超过33．33 功能，成为资本营运中心和资金调 不得限制境外投资者的数量，包 可以从事证券发行业务，包括A 度中心：基本确立公开、公平、公 括采用数量配额、垄断、专营服 股、B股、H股、政府债券和公 正的金融环境，全面实现金融市场 务提供者方式；不得限制外资经 司债券。 的有序运行和依泫监管，用10至20营证券业务的总量。 第三是外国股权占少数的合 年时问，基本建成国际金融中心之 2．国民待遇原则方面规定： 资券商(最高刁i超过33．33％，入 一。证券是金融的一个重要组成部 缔约国给予外国证券投资活动及证 世3年后可达到49％)可以从事资 分，要实现“四个基本确立”和基 券投资者的待遇不得低于给予本国 产管理业务。 本建成国际金融中一巴-之一，离不开 证券投资活动及证券投资者的待 第四是对所有新批准的证券 证券市场的建设。 遇，包括投资品种、投资数量、 业务给予国民待遇，允许在国内 投资比例等方面都不应有差别。 设立分支机构。 3．在透明度原则方面规定； 从以上承诺来看，我们对证 除紧急情况外，每一缔约国必须 券业的开放是很慎重的。按照wT0 将其与证券市场有关的法律、法 的有关条款及中国证券市场开放的 万方数据 sAcHs)君u公司，其总体实力并不比总部在 I进程，高盛(GoLDMAN 整了许多审批事项，但审批项目 NP PARI BAs i巴黎百富勤(B 深圳、北京的强多少。在上海的不 仍然过多，审批制度还在经济生 ：PEREGRINE)等权威机构预测，中管是证券公司还是投资基金规模都 活中起主要作用，许多领导观念 l国人民币资本项目下的可自由兑换 小。管理方面的差距更大，在稳健 还未转变。这些都已经明显地阻 性、内部环境等方面存在较大的缺 碍了社会主义市场经济的发展， 5将在2006年实现，离现在也只有 I 3年的时间了，由此可见，我国 陷，这些公司管理人员个人素质、 阻碍了证券市场的发展壮大。 i证券市场在加入wT0，促进对外开投资理念也急需提高。 三、加快上海证券市场建设 j放，逐步与国际接轨过程中已经 二是我们的上市公司有较大 的几点建议 ：