论小额贷款公司的可持续发展与制度安排.pdfVIP

【财政金融与研究】 论小额贷款公司的可持续发展与制度安排 ●杜晓颖 (广东金融学院金融系，广东广州510521) 内容提要：中国30余年来的金融改革，尤以商业银行体系为主导、包括农信社、村镇银行在内的信贷机构体系的改革，无不体 现为增量改革的特征，而近段时期小额贷款公司的推出，仍然是增量改革的翻版与延续。增量改革的客观作用毋庸置疑，但从农村 金融领域的实践来看，绝无达到帕累托改进的效果。特别是小额贷款公司刚一推出，管理当局就给以未来可以转变为村镇银行的 预期，由此产生的负效应即会很大程度扭曲小额贷款公司设立的初衷，因此，探讨小额贷款公司的制度安排以保障小额贷款公司的 可持续发展是本文的核心宗旨。 关键词：小额贷款公司；小额信贷；制度安排 中图分类号：F832．4文献标识码：A 文章编号：1003—416l(2011)02一0115一04 一、引言与文献综述 布《关于小额贷款公司试点的指导意见》，至此小额贷款公司在 小额贷款公司的推广乃至整个中国金融改革的历程，其理 全国全面铺开。小额贷款公司作为制度创新形式，由于其自身 论依托均依附于金融发展与经济增长关系的理论。金融是现代 借贷方便、形式灵活的特点，已成为现有存量金融组织的有力补 经济的核心，处于经济转型时期的我国经济要实现持续、快速发 充，无疑能为农户、微小企业以及社区经济提供有利的资金支 展，必须能够正确把握金融发展与经济增长的关系。综观国内 持。 外学者关于金融与经济发展关系的研究(无论是理论研究抑或 小额信贷及小额贷款公司的可持续性与可持续发展问题一 实证研究)我们不难看出，其得出的结论近乎一致：金融发展促 直是国内外学术界关注的热点。小额信贷的可持续发展，意味 进了经济增长。同时，根据目前各层面的既有研究推断，金融发 着一家小额贷款公司能通过其自身金融产品或服务获得的收入 展与经济增长的正相关定论可以作为我国农村金融发展与农村 补偿所有的成本及有足够的补偿坏账的准备。国际学术界主要 经济增长关系的指针，当前中国农村金融的薄弱现状是金融供 从财务的可持续性视角对小额信贷可持续性进行研究：他们从 给和金融需求共同制约的结果，扩大农村金融供给以推动农村 成本和收入视觉分别对影响其实现财务可持续性的因素进行分 经济增长在一定程度是有效的。但是，此前的经验告诉我们，简 析，找出财务可持续性实现的途径。其代表人物主要有 单的扩大农村金融供给或者解困农村金融需求，总是会被某些 Y肿n【2l、C“sten[31和Morduch[41等。 内在或外在因素所减弱或抵消其效果，从而未能实现初衷目标。 国内学者对小额信贷及小额贷款公司可持续性的早期研究 小额贷款公司如果缺乏合适的制度安排则难免陷入上述经验的 主要归结在总结国外经验教训及对我国的启示方面：熊德平 重复。 我国的小额贷款公司作为不吸收公众存款、可经营贷款业 小额信贷部、印度国有农业和农村发展银行的农村小额信贷实 务的新型机构，成立的初衷是为全面落实科学发展观，有效配置 践模式，总结国外的成功经验后指出．：必须认识到小额信贷不仅 金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融 是一种有效的扶贫方式，更是一种特殊的金融形式；我国的小额 服务，促进农业、农民和农村经济发展，支持社会主义新农村建 信贷必须坚持以市场为基础，减少政府干预；将贷款支持和技术 设【lJ。央行首批小额贷款试点(山西平遥的日升隆和晋源泰)服务相结合，实现扶贫、高还贷率和机构持续发展三者的协调。 2005年底挂牌；2006年央行又在5个省、自治区(山西、四川、陕 西、贵州、内蒙古)开展小额贷款组织的试点并成立7家小额贷银行”并进行分析后指出，我国发展小额信贷不能完全照搬国外 款公司；2008年5月，央行和银监会在前期试点的基础上联合发经验，要实现可持续发展必须考虑自己现有经济发展水平及金 。幽。。塑)罡研究．115 2011年 鼍黯戮熏落函第2期蘧黟龋·曛。熙节寰哆■嗍 万方数据 融体