关于民间融资现象的若干思考.pdfVIP

年第 期 经济研究导刊 $892 ，/001 /001 2 总第 期 . !#$#% ’!(!)’* +,-! (34567 $89. :金融证券; 关于民间融资现象的若干思考 王 瑜 （哈尔滨金融高等专科学校 学报编辑部，黑龙江 哈尔滨 C0020 ） 摘 要 民间融资现象的产生，有利于发展金融业的市场竞争和对竞争的管理。它不仅能扩大民营企业的融资渠 : ; 道，更重要的是能使中国经济进一步健康发展，是当前我国金融市场和金融体制进一步发展的需要。产生民间融 资现象的主要原因，是由于我国在经济转轨过程中金融体制落后、国有商业银行进行股份制改革和居民投融资 的需求增加等。因此，应明确划分合法与非法的民间融资活动，规范和引导民间融资向正确的方向发展。 关键词 民间融资；金融业竞争；金融体制 : ; 中图分类号 文献标识码 文章编号 （ ） : ;=2/92 : ;) : ; 1?2@/AB /001 02@00.1@02 “民间融资现象”一词在金融理论界尚无标准 合作制为基础，但以后它们受到政府行政行为的 的定义，由于角度不同，理论界对其具体定义也看 干预，合作制实际上为国有制所取代，应当属于正 法不一。第一种观点认为，民间融资现象是指与官 式金融的范畴。因此，民间融资主要可划分为三 方正式金融活动相对而言，属于正式金融管理体 种D第一种是合理且合法的民间金融，即在政府规 制范围之外的，即没有纳入中国人民银行等金融 定的范围内从事金融活动；第二种是合理不合法 管理机构常规管理系统的金融活动；第二种观点 的“灰色金融”，即为现行法律所不容，但对社会有 认为，民间融资现象是指与正规金融活动比较而 益的金融活动，包括某些民间借贷、民间集资、合 言的，是指未在工商部门登记注册，却从事资金融 会和私人钱庄等；第三种是既不合理也不合法的 通的活动；第三种观点认为，民间融资现象是相对 “黑色金融”，即为现行法律所不容，也对社会有害 政府金融或国有金融而言的，产权必须是属于民 的金融活动，包括高利贷、金融投机、金融诈骗和 间所有，并应由民间金融组织或个人独立自主地 洗钱等违法犯罪的金融活动。 开展金融服务和与其相关的金融交易活动。此外， 一、民间融资现象产生的原因 还有很多种定义。但普遍认同的观点是，认为民间 融资现象是指与正式金融相对而言，即不受国家 民间融资的利率一般高于正式金融，有的甚 信用控制和没有纳入金融管理机构（中央银行、银 至大幅度高于正式金融，具有不同程度的金融风 监会等）监督管理的金融活动。 险。它之所以能得到如此广泛的发展，有其较为复 在我国，民间融资的形式多样化，包括民间借 杂的原因。本文认为主要包括以下几个方面： 贷、民间集资、合会、私人钱庄、农村合作基金会和 （一）金融体制滞后是民间融资现象产生的深 典当行等。金融界对民间融资现象界定的范围也 层原因 不尽相同，主要是对于城市信用社、农村信用社和 在我国经济体制转型的过程中，形成了二元 “黑色”即非法金融活动是否属于民间融资的范围 经济结构，金融体制发展相对滞后，制度内资金供 有不同看法。本文认为，城乡信用社虽然成立时以