商业银行经济资本配置_理论模型与案例研究.pdfVIP

理 论 园 地 商业银行经济资本配置 理论模型与 — 案例研究 武 剑 内容提要 近年来 经济资本管理作为优化资源配置 实施全面风险管理的核心工 ： ， 、 具 在国际先进银行中得到广泛应用 通过经济资本可以量化各业务单元的风险水平 计 ， 。 ， 算抵御风险所需的资本数量 银行决策层可据此调整风险容忍度与发展战略 制定更为科 ， ， 学 合理 清晰的政策组合 确保银行价值最大化目标的实现 本文阐述了商业银行经济 、 、 ， 。 资本配置的路线 流程和数理模型 并结合案例进行了更为深入的实证分析 、 ， 。 关键词 经济资本 风险容忍度 银行价值最大化 ： 中图分类号： F831 文献标识码： A 近年来 经济资本管理作为优化资源配置 本总量 综合考虑各管理维度经济资本和 ， 、 ， 实施全面风险管理的核心工具 在国际先进银 的变化 结合未来发展战略 在遵循一 ， ， ， RAROC 行中得到广泛应用 通过经济资本可以量化各 定的原则 例如 目标资本回报要求和业务准 。 （ ， 业务单元的风险水平 计算抵御风险所需的资 入标准 的基础上 将有限的经济资本按照不 ， ） ， 本数量 银行决策层可据此调整风险容忍度与 同的管理维度进行层层分割 形成完整的经济 ， ， 发展战略 制定更为科学 合理 清晰的政策 资本配置方案 这种配置方法的优点是 能够 ， 、 、 。 ， 组合 确保银行价值最大化目标的实现 本文 有效贯彻银行的战略意图和管理思想 使得整 ， 。 ， 阐述了商业银行经济资本配置的路线 流程和 个银行业务发展和承担的风险可控 、 。 数理模型 并结合案例进行了更为深入的实证 实施 自上而下 资本配置的关键是制定 ，