商业银行风险管理体系中的运用研究.pdfVIP

财税金融 经济资本在构建商业银行风险 管理体系中的运用研究 刘滨 　上海浦东发展银行天津市浦悦支行 　天津 　30022 1 【摘 　要 】实施经济资本管理是现代银行经营管理及风险控制的必然趋势 , 也是银行监管及巴塞尔新资本协议的现实要求 。现代银行 经济资本所涉及的内容范围几乎囊括了所有领域的风险。如何应用经济资本来提高我国银行风险管理水平是当下紧迫而重要的课题 。本文 通过对经济资本概念的内涵和外延的界定 , 提炼了经济资本管理在构建银行风险管理体系中的作用 , 并分析了存在的问题和对策 。 【关键词 】经济资本 　经营风险管理 　资本约束 　　商业银行在经营过程中面临着各种风险 , 如信用风险、市场风 个交易的层面 。巴塞尔新资本协议对精确计量信用风险、市场风险 险、操作风险、流动性风险、利率风险等 。要想在各种风险包围之 和操作风险 , 特别对银行的资本结构 、风险状况 、资本充足状况 、 中稳健运行 , 商业银行除了采取措施防范和降低风险之外 , 还需要 信息披露等提出了更为具体的要求 , 允许银行在一定程度上使用内 一定的抵御风险能力 。近年来 , 随着银行资本监管的逐步深化 , 我 部资本评估法来确定最小资本充足率 , 用于确定监管资本的输入变 国商业银行也开始积极建设经济资本配置体系 , 经济资本在银行风 量与用于确定银行内部经济资本的输入变量完全相同, 尽管各个银 险管理中的作用越来越重要 。本文就如何通过实施经济资本管理来 行的内部经济资本公式与新资本协议下的监管资本公式或多或少有 促进我国商业银行风险管理体系的构建此做些分析和探讨 。 些差异 。 2 风险调整定价及价值回报 。经济资本管理为银行提供了一 一 、经济资本的涵义 种新的风险调整定价机制 , 确保了盈利能力的维持 。还使银行能将 经济资本是指在给定置信水平下 , 银行用来抵御非预期损失的 稀缺的资本投入到风险调整回报率最大的业务中去 , 以此提高资本 资本量 , 也称风险资本 。它是一种虚拟的、与银行风险的非预期损 的利用效率 , 实现银行业务组合配置的优化 , 实现资本回报最大 失额相等的资本 。经济资本不是真正的银行资本 , 它是 “算 ”出 化 。 来的 , 在数额上与非预期损失相等 。除了经济资本外 , 银行还有两 3资产与风险的配置管理 。计算银行需要的经济资本总量并 种资本 。一是权益资本 , 即银行财务报表中显示的所有者权益 , 它 与账面资本比较 , 评价自身资本充足状况 ; 将有限的经济资本在各 包括实收资本 、资本公积 、盈余公积和未分配利润等 ; 二是监管资 类风险、各个层面和各种业务之间进行分配 , 计算各种组合资产的 本 , 它是按监管当局的要求计算的资本 , 包括核心资本和附属资 资本收益率 , 衡量各类组合资产的风险收益 , 对银行的总体风险和 本 。权益资本和经济资本都是为了弥补银行的风险损失而存在的 , 各类风险进行总量控制 ; 依据对各类组合资产资本收益率的动态监 经济资本仅是银行度量风险的方法和技 , 是虚拟的; 而权益资本是 测 , 对资本收益率指标恶化的组合资产及时采取措施 , 通过调整新 银行真实拥有的资本金 。监管资本和经济资本都具有 “风险缓冲 增资产的业务结构 , 或通过对存量资产的出售 、证券化等 , 力求银 器 ”的作用 , 但监管资本是监管当局从外部来认定和安排这种缓 行在可承受的风险范围内实现收益最大化 。 冲 , 体现为股东的资本费用 ; 经济资本是银行从内部认定和安排这 三 、构建风险管理体系的基本做法及初步成效 种缓冲 , 是银行风险管理的内在要求 。经济资本作为一种虚拟资 本 , 当它在数量上接近或超过银行的实际资本 (即监管资本 ) 时 , 1通过经济资本预算初步实现了对风险资产总量增长的有效 说明银行的风险水平