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东北证券银华鑫瑞和银华金瑞涨停背后分级基金折溢价套利理论和案例分析120222
银华鑫瑞和银华金瑞涨停背后：
分级基金折溢价套利理论和案例分析
发布时间：2012 年 2 月 22 日
内容提要：
1、 分级基金能够产生套利空间主要有两个原因：其一，分级
基金具有杠杆效应，只有杠杆足够大，子份额净值才会有
较大的波动率，才可能出现整体溢折价；其二，分级基金
基 具有“配对转换”机制，投资者可以在短时间内实现场内
金
市场和场外市场的转换交易，为套利提供了操作的可能性。
深
度
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