我国寿险需求影响因素分析.pdfVIP

2007年第6期 广西金融研究 No．6，2007 of FinancialResearch GeneralNo．410 (总410飙) JournalGuangxi 我国寿险需求影响因素分析 李 隽 (广东外语外贸大学国际经贸学院，广东广州510420) 摘要：本文运用线性回归计量方法，实证分析了1987～2005年中国寿险需求的影响因素。与已有研究相比， 本文建模考虑到了时间序列的稳定性，并且考察了更长的时间跨度。研究表明，经济发展是寿险需求增长的根本原 因，城市化进程、工业化进程和教育水平的提高也都会促进寿险需求的增加，通货膨胀和抚养率的提高则会降低寿 险需求。 关键词：寿险需求；时间序列平稳性；协整；弹性系数 中图分类号：F840．62 文献标识码：A 文章编号：1002—6452(2007)6-0059—03 一、引言 我国自1982年恢复人寿保险业务以来，人寿保 险一直发展迅速，保费收入在1997年首度超过财产 保险，并且近年来市场份额仍保持上升趋势(见图 1)。寿险的迅速发展是与我国现实的国情相联系的。 一方面，中国必须保持经济的高速增长，并确保经济 增长惠及中小城市、农村和边远地区，这需要投入大 图1 资料来源：1999—2004年《中国统计年鉴》。 量的基础建设资金。另一方面，又必须保证社会的和 谐与稳定，尽可能为广大民众提供基本的保障，因此 得到的经济补偿总量。保险需求可分为两种：一种是 中国的社会保障体系同时面临巨大的资金缺口。麦 由自然界和社会经济生活中客观存在的风险损失总 肯锡关于中国寿险业的最新研究报告指出，我国可 量所产生和决定的对保险的需求，即保险的自然需 以通过积极发展人寿保险来帮助应对以上问题。 求；一种是同需求者的购买能力相联系的需求，即保 从国内外研究成果看，对寿险需求的研究主要 险的有效需求。参考国内外已有的理论和实证分析 从两个方面展开：一是对寿险需求的理论研究；二是 结论，结合数据的可获得性，本文选择以下变量分析 对寿险需求的实证研究。影响寿险需求的因素一般 对我国寿险需求的影响，各解释变量的指标及对寿 分成两大类：一类是人文社会因素，包括文化习俗、 险需求的预期影响见表1。假设保险价格相对稳定， 人口结构、社会教育水平等；另一类是经济及金融因 或者说对保险需求影响比较微弱，那么保险费收人 素，包括经济增长、通货膨胀率、工业化水平、行业市 增减与保险需求增减成正比关系，保险费收入的规 场结构等。这些因素对寿险需求的影响，尤其是涉及 模和速度也就可以反映保险需求的规模和速度。 经济及金融方面因素的影响，实证研究取得了一些 三、实证研究 较为一致的结论。例如经济增长作为影响寿险需求 的主要因素，已经成为学者们的一般共识。 (一)样本数据 本文寿险需求用人寿保险公司的保费收入来代 二、寿险需求影响因素的定性分析 替，具体包括了寿险、人身意外伤害险和健康险。解 保险需求是指在一定时期内全社会期望从保险 释变量共选择了6个指标：经济发展水平由国内生 收稿日期：2007—03—01 作者简介：李隽(1982一)，男，广东广州人，广东外语外贸大学国际经贸