审计意见与贷款决策关系的实证研究.pdfVIP

口2D∞·刀财会月平U侩：计) 审计意见与贷款决策关系实证研究是审计意见信 额”，要求贷款主管根据附有不同类型审计意见(无保 息含量研究的主要手段之一，其检验不同类型的审计 留意见和偏离公认会计原则的保留意见)的会计报表 意见是否会对银行的贷款决策产生重大影响。若银行 作出“最大贷款额”的决策。统计差异检验结果表明：不 因不同类型的审计意见而作出不同的贷款决策，则说 同类型的审计意见对贷款主管的决策程序并无显著的 明审计意见具有信息含量。本文主要介绍审计意见与 影响。 贷款决策关系实证研究方法及其具体应用，以期对我 and 国借贷资本市场中相关实证研究有所借鉴。 含量问题，研究方法与EstesReimer的研究相似。虽 一、实验研究法简介 然被调查对象的选择有差异，但其研究的审计意见类 实验研究法是研究审计意见与贷款决策的实证 型、研究的被解释变量和研究结论相同。审计意见类型 关系的常用方法。何谓实验研究法?即模拟贷款决策 均考虑无保留意见和三种类型的保留意见(持续经营、 者面临的决策情形，分不同组别向其提供附有审计意 资产计价和偏离公认会计原则)，被解释变量均考虑 见的会计报表以供其决策，根据不同组别决策者的决 “最高贷款额”，研究结论均为：①无保留意见公司被给 策数据检验不同类型的审计意见是否会影响决策者的 予的“最高贷款额”显著大于持续经营和资产计价两类 决策行为，进而得出审计意见是否具有信息含量的结 保留意见公司；②偏离公认会计原则保留意见公司被 论。其研究的步骤主要有： 给予的“最高贷款额”显著大于持续经营和资产计价两 1．建立假设。实验研究法检验审计意见信息含量 类保留意见公司；⑧持续经营和资产计价两类保留意 的假设通常有三条：①在其他条件均相同的情形下，银 见对“最高贷款额”被解释变量的影响并不显著，贷款 行在是否给予贷款的决策中会区分“标准公司”和“非 决策者并不区分这两种类型的保留意见。可见，Firth再 标准公司”；②在其他条件均相同的情形下，“标准公 次找到保留意见具有信息含量的证据。 司”的最高贷款额明显高于“非标准公司”的最高贷款 额；③在其他条件均相同的情形下，“标准公司”的贷款 主管为被调查者，向其提供披露不确定性事项的会计 利率明显低于“非标准公司”的贷款利率。 报表。这些会计报表既有附无保留意见报告，也有附 2．设计实验环境。选择银行贷款主管或信贷分析 “ST(Subjectto)”保留意见报告，当被审计单位存在对 员为实验研究对象，提供给他们附有不同类型审计意 会计报表有重大影响的不确定事项时，审计师签发 见的会计报表和事先设计好的有关贷款决策问题(是 “ST”的保留意见。问卷中涉及的被解释变量有两个： 否给予贷款、最高贷款额和贷款利率等)，要求研究对 “贷款决策”和“利率”。研究结果表明：会计报表中披露 象依据所提供的资料模拟贷款决策，回答相关问题。 不确定事项对贷款主管的风险评估有重大影响，而审 3．统计检验与结论。根据研究对象的决策结果统 计师对不确定事项出具的“ST”保留意见对贷款主管 计检验上述假设。若检验结果表明银行贷款主管给予 的风险评估并无增量影响。即不确定事项本身会增加 “非标准公司”的最高贷款额(或利率)明显低于(或高 贷款主管的评估风险，但与附注同时披露的不确定事 于)“标准公司”的最高贷款额(或利率)，则说明审计意 项保留意见则是多余的信息，“ST”保留意见本身并无 见类型会对贷款决策产生重大影响，具有信息含量。 信息含量。