梁毅斌金融监管理论研究.docVIP

金融监管理论研究 摘要:1929年至1933年爆发的世界经济大危机及90年代以来频繁爆发的金融危机,使得各国政府日益高度关注金融体系的安全与稳定运行,金融监管理论的研究也显得日益重要。鉴于此,本文试图从金融监管的理论基础、演进历程、金融监管体制及国外金融监管的发展趋势等方面,对20世纪以来的金融监管理论作Research on the Financial Supervision Theory Abstract：The World Economic Crisis of the 1920’s and the financial crises that have frequently occurred since the 1990’s make governments of all countries pay great attention to the safety and stable operation of the financial system and the study of financial supervision theory is becoming more and more important. This article aims to give a brief and comprehensive summary of financial supervision theories since the 1920’s in terms of theoretical basis, evolving process, system of financial supervision and the developmental trend in foreign countries. Key words: financial supervision; evolving process; supervisory system; developmental trend朗显示对应的拉丁字符的拼音 1 金融监管理论概述 1 1.1 金融监管理论相关概念 1 1.2 金融监管理论的产生及发展历程 3 2 金融监管的体制模式 4 2.1 机构型监管 4 2.2 功能型监管 4 2.3 目标型监管 5 3 金融监管的发展趋势 6 3.1 金融监管的目标从单纯强调安全性向安全与效率并重的方向转变 6 3.2 监管主体从分散走向集中 6 3.3 金融监管范围不断扩大 7 3.4 金融监管手段计算机化 7 3.5 金融监管内容标准化 7 3.6 金融监管方式从单一合规性监管转向合规性监管与风险性监管并重 7 3.7 金融监管体系的集中统一化趋势 8 3.8 金融监管体制的组织结构体系向部分混业监管或完全混业监管的模式过渡 8 3.9 金融监管更加注重风险性监管和创新业务的监管 8 3.10 金融监管越来越重视金融机构的内部控制制度和同业自律机制 9 3.11 以市场约束为基础的监管体系正在形成 9 3.12 金融监管法制呈现出趋同化、国际化发展趋势 9 3.13 金融监管向国际化方向发展 10 4 结论 10 参考文献 11 致 谢 13 1 金融监管理论概述 1.1 金融监管理论相关概念 金融监管是指一国政府或其代理机构对金融机构所实施的各种监督和管理, 包括对金融机构市场准入、业务范围、市场退出等方面的限制性规定,对金融机构内部组织机构、风险管理和控制等方面的合规性、达标性的要求,以及一系列相关的立法和执法体系及过程。 金融监管包括金融监督和金融管制两方面。金融监督侧重于复杂的日常行为, 而金融管制则侧重于具有同一性规范的编制。 金融监管的理论基础来源于微观经济学里的市场失灵理论,即:金融市场并非完美, 金融市场的诸多缺陷使得市场机制靠自身的力量无法克服,因此,必须依靠金融监管来克服金融市场的各种缺陷。 (一)金融体系的负外部性效应 金融体系会产生强大的负外部性效应,即:金融机构的破产倒闭及其多米诺骨牌的连锁反应会引起货币信用的严重紧缩,进而严重破坏社会经济的增长。由于金融活动巨大的杠杆效应——个别金融机构的利益与整个社会的利益之间的严重不对称,使得这种负的外部性效应无法通过征税的方式进行补偿。此外,由于交易成本过大,外部性也无法通过市场机制的自由交换来进行消除。因此,在这种依靠市场自身的力量无法消除外部性的情况下,就需要政府监管——以一种市场以外的力量的介入来限制金融体系的负外部性影响。 (二)金融体系的公共产品特性 尽管在许多国家私人部门构成了金融体系的主体,但是一个稳定、公平和有效的金融体系所带来的公共利益却为社会公众共同享有,这就使得金融体系具备了公共产品特性。在这种情形下,政府需要通过