美国商业银行风险管理和银行监管系列之二现代风险管理和银行监管.docVIP

现代风险管理和银行监管 ?美国商业银行风险管理和银行监管系列之二? 编者按：随着金融市场的发展，银行风险来源日趋多元化，同时银行风险管理能力也不断提高，评估商业银行风险管理体系的稳健性已成为有效银行监管的核心。2006年6月12日,美联储主席伯南克就银行风险管理和监管问题发表演讲，国际部和青岛银监局对演讲稿中的重要观点进行了摘编，供业界人士参阅。 ?一、风险管理的发展 风险管理的发展同时受到市场和监管当局两方面的推动，这种互动作用在银行资本监管方面表现得尤为突出。现行的资本协议已经无法适应大型复杂银行的发展，其业务活动要求监管当局不仅要超越现行的资本协议，而且要在当今最先进的风险管理手段的基础上不断提高。为此，在新资本协议中，监管当局在吸取业内最佳做法的同时，也鼓励银行机构不断加强和完善风险管理。近20年来，随着信息技术的发展和金融市场的创新，银行风险管理和对风险的监管的演变明显加快，对市场风险和信用风险的管理趋于复杂。 二、市场风险管理和监管的发展 目前，各种规模的机构在利率风险管理过程中都会运用持续期、凸性、期权调整利差等概念。先进的利率风险管理手段可以帮助银行管理层和股东获得更好的风险回报，也有助于提高整个银行系统承受利率风险的能力。与利率风险管理相类似，对其他市场风险的管理手段也有显著的进步。一方面，风险价值（VaR）和压力测试等重要概念已成为风险管理的标准做法；另一方面，风险管理手段也从简单的设置限额发展到越来越复杂的技术手段，并广泛使用了数据分析和多样化的新金融工具。与此相适应，监管当局也制定了反映业界最新进展的监管指引，以鼓励银行不断完善其市场风险管理体系。 三、信用风险管理和监管的发展 直到二十世纪九十年代早期，银行对信用风险的分析仍主要局限于对单笔贷款的评估。现代信用风险管理已同时涵盖了贷款评估和资产组合分析；随着风险交易技术的发展，商业银行更多地采取积极的风险管理策略，寻求最佳的资产组合。银团贷款、贷款买卖、信用衍生产品及证券化等金融工具的发展，使得银行在信用风险管理方面的主动性明显提高，可以更好地可以管理债务人和资产组合的集中度、持续期及信贷规模等风险因素[1]。 目前，银行对于保持信用评估与评级过程中的独立性的重要性也有了充分的认识。复杂程度最高的银行机构在对信用风险状况进行分析时，会同时考虑违约概率（PD）和预期违约损失(LGD)。与新资本协议的要求相一致，银行机构加强了基于量化分析技术的专家判断。通过在个人贷款业务中运用统计学模型获得信用评分等数据，银行预测违约风险的能力明显提高，零售信贷业务也由此更加规范。同时，新的分析工具和技术也有效提高了对公司客户贷款的量化程度。估算风险调整后的资本收益率（RAROC）的模型可以帮助银行在做出授信承诺前就能够对相关风险进行定价。银行自行开发的内部债务评级模型以及使用市场数据对发行股票的公司客户的风险暴露进行分析的第三方程序等也是重要的模型。 四、监管当局实施风险监管的发展历程 为实现监控和保护金融业的安全与稳健的职责，监管当局高度重视稳健的风险管理措施的发展，并推动业界以广泛而一致的方式加以实施。从二十世纪九十年代中期以来，美联储监管人员将对银行风险管理能力和财务状况的评估作为检查程序的重要组成部分。2005年修订的对银行控股公司的评级体系对每个公司的风险管理质量都会进行专门的评级，评级时会涉及良好的公司治理，协调的政策、程序和限额管理，适当的风险计量技术和完善的风险报告体系以及全面的内部控制这四个风险管理的核心要素。 风险管理实践的发展对银行监管产生了很大的影响。二十世纪九十年代以来，银行监管当局开始注重对风险的前瞻性分析，并关注银行是否有适当的基础设施管理风险。监管当局不再满足于事后查找问题的根源，而开始重点关注可能给银行机构带来最大风险的业务领域，并致力于在银行财务状况恶化前发现其管理和内部控制的漏洞。现代银行检查的核心是对银行识别、监测和管理风险的程序以及确定经济资本[2]的内部模型的质量进行评估。 美联储认为，强大的风险管理体系和充足的资本水平对于确保单一银行机构的安全和稳健运营至关重要，而单一机构的安全稳健运营则有助于提高金融系统的稳定性。 五、关于新资本协议 （一）现行资本协议的不足 1988年资本协议确立了一个非常重要的原则，即监管资本要求应当与风险相关。但风险管理手段的进步和金融活动复杂程度的提高使得各国监管当局开始重新审视现行资本协议框架下监管资本标准的合理性。监管当局一致认为，对于大型和复杂程度较高的银行机构而言，现行资本协议框架下，以粗线条的方式确定不同类别资产风险权重的做法越来越难以满足对其承担的风险和合理资本水平进行评估的需要；现行资本协议与银行实际采取的风险管理措施