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证券法课程概述 第一章 证券法概述第一节 证券的概念和特征 一、证券的概念和特征 概念：证券是表示一定财产权利的书面凭证。 特征： 证券是一种权利凭证。 证券是一种财产权凭证。 证券是一种要式凭证。 证券是一种占有凭证。 证券是一种流通凭证。 二、证券的种类 根据功能不同，证券可分为金券、资格证券和有价证券。 根据权利客体不同，证券可分为商品证券和价值证券。 根据权利的性质不同，证券可分为物权证券、债权证券和股权证券。 根据效力不同，证券可分为设权证券和证权证券。 根据持有人的记载不同，证券可分为记名证券和不记名证券。 根据表现形式不同，证券可分为实物券式证券和簿记券式证券。 三、证券的功能 设定或者证明证券权利的功能。 行使证券权利的功能。 转让证券权利的功能。 保护证券权利的功能。 第二节 证券法的概念、特征及基本原则 一、证券法的概念 证券法是指调整在证券发行、转让、管理、监督、服务等活动过程中形成的各种社会的法律规范的总称。 广义的证券法是指对各种证券关系进行调整的法律规范总称，其范围涉及到各种有关证券方面的法律规范。 狭义的证券法则仅限于特定的证券关系的法律调整，一般是指有关股票、债券（含国库券和公司债券）、基金券方面的法律规范。 二、证券法的特征 公法性。 综合性。 成文性。 国际性。 三、证券法的基本原则 除民商法中的有关民商事活动的基本原则如平等、自愿、诚实信用等原则外，还有以下基本原则： 公开、公平、公正的原则。 国家干预的原则。 保护投资者合法权益的原则。 四、证券立法概况 （一）国外立法概况 美国模式（成文法） 。 英国模式（放任政策、自律制度） 。 欧洲大陆模式（实质管理） 。 （二）我国证券立法概况 1914年北洋政府《证券交易所法》。 1998年12月29日通过《证券法》(1999年7月1日起施行）。 第三节 证券法律关系 一、证券法律关系的概念和特征 证券法律关系是指证券关系主体在发行、交易及管理等过程中，根据证券法规定所形成的权利义务关系，是证券法对证券关系予以调整的一种结果。 特征： 证券法律关系是综合性法律关系。 证券法律关系主体具有广泛性和多变性。 证券法律关系内容的证券化。 证券法律关系的形式具有严格的要求。 二、证券法律关系的构成 证券法律关系主体。 证券法律关系内容。 证券法律关系客体。 第二章 证券的发行与交易 第一节 证券发行 一、概念： 证券发行是指证券发行人依照法定条件和程序发售证券并有投资者认购的一种法律行为。 经济意义 法律意义 实质：形成证券法律关系。 证券发行的方式 根据证券发行是否通过承销机构承销，可分为直接发行和间接发行。 根据发行对象不同，可分为不公开发行、和公开发行。 根据发行价格不同，可分为溢价发行、等价发行和折价发行。 四、证券发行的审核制度 申报制：是指证券管理机构不对证券发行人发行政权作出实质性条件限制，而只要求证券发行人依法充分公开与证券发行相关的重要信息和材料。 核准制是指除证券发行人公开真实情况外，国家还授权证券管理机关审查证券发行人是否具备发行证券的实质条件，并决定是否同意该证券发行的一种制度。 四、证券发行的条件和程序 企业债券发行条件：1、企业规模达到国家规定的要求；2、企业财务会计制度符合国家规定；3、具有偿债能力；4、企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利；5、所筹资金用途符合国家产业政策。 发行程序：1、申请。 2、审批。 3、公布发行章程。 4、申请信用评级。 5、委托承销。 6、销售认购。 第二节 证券承销 一、证券承销的种类 证券代销是指由证券经营机构代理证券发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给证券发行人的承销方式。 证券包销是指证券经营机构将证券发行人的证券按照承销协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。有两种方法：全额包销和余额包销。 二、证券承销的组织形式 单一承销商承销 证券票面总值不超过人民币5000万元的。 承销团承销 证券票面总值超过人民币5000万元的。 三、证券承销协议 证券承销协议是指证券发行人与证券公司之间达成的由证券法行人支付费用、证券公司承销发行证券的一种协议。 三、证券承销过程中的有关规则 证券公司的核查义务。 证券承销的有效期（我国为90日）。 证券公司自行认购承销证券的限制。 证券承销的备案制度。 第三节 证券交易 证券发行和上市简介 一、证券交易的概念、种类和方式 一、证券转让的概念、种类和方式 证券转让是指证券持有人将其全部或者部分证券转移给受让人的法律行为的总称。 证券转让的种类：买卖、赠与、继承、质押、借贷。 证券交易场所，依法允许从事证券交易的场所。 证券转让方式：背书转让、交付转让和法律、法规规定的其他转让方式。 二、证券