外部治理环境与内部控制质量的实证研究——来自电子业上市公司的经验数据.pdfVIP

≥ 扩～OMMERCIAL 内部控制 i ‰一嶷CCOUNTING 实证研究 —一来自电子业上市公司的经验数据 口彭桂英(青岛国信发展(集团)有限责任公司山东青岛266000) 摘要；：作为企业经营管理的重要事项，内部控制质量的高低对企业的发展起着至关重要的作用，而对内 部控制质量影响因素的研究，将有利于企业更好地调整相关影响因素从而进一步提升内部控制质量。本 文以2010-2012年我国A股电子业上市公司为样本，实证探讨外部治理环境因素对企业内部控制质量 的影响。结果表明：市场化程度越高、政府干预越少、法治化水平越高，内部控制质量越高。因此，要提高 我国企业整体内部控制水平，除了需要企业自身的强化之外，还应进一步推进和改善外部治理环境。推 进市场化进程、减少政府干预和提高法治化水平。 关糊：内部控制质量外部治理环境市场化程度政府干预法治化水平 因素的影响。本文将以2010—2012年 也越激烈，为了更好地应对外部市 一、引言 我国电子行业上市公司为样本，分析 场挑战和竞争，大多数企业会通过 作为企业经营管理的重要事项． 外部治理环境的三大主要因素：市场 调整内部治理机制和内部经营决策 内部控制质量的高低对企业的发展 化程度、政府干预程度和法治化水平 来加强内部控制。基于上述分析，本 起着至关重要的作用。高质量的内部 对企业内部控制质量的影响，以期为 文提出如下假设： 控制在保证财产物资安全的同时．可 提高我国企业内部控制质量提供有 H1：市场化程度与内部控制质量 以促进提高财务信息的客观性与可 益参考。 正相关，即市场化程度越高。内部控制 靠性．从而进一步推动企业战略目标 质量越高。 二、研究设计 的实现和业务效率的提升。而对内部 此外，上市公司所处地的法治化 控制质量影响因素的研究，将有利于 (一)研究假设 程度会影响企业的信息披露和规范运 更好地调整相关影响因素。从而达到 自LaPorta等创立“法与金融”营，一般而言，地区法治化水平越高， 提升内部控制质量的目的。自Doyle理论以来．大量相关研究表明．企业 公司内部控制越规范，相关内部控制 所处的外部治理环境通过影响内部 等(2006)首次在实证研究中将内部 信息披露也越充分：而政府监管企业 控制质量作为被解释变量研究影响 治理机制，进而作用于企业内部经 的途径有时会凌驾于法律之上，更有 内部控制重大缺陷的各种因素以来． 营决策，而内部控制作为重要的内 些企业与政府有密切的政治联系或形 国内外学者关于内部控制质量因素 部经营手段，必然也会受到外部治 成隐性联盟．从而削弱法律对企业的 的研究已经取得了一些成果。相关研 理环境的影响。参考前人研究思路． 监控和规范。基于上述分析。本文提出 究发现：企业性质、公司规模、财务状 基于变量和数据的合理性、可获得 如下两个假设： 况、企业业绩、销售增长速度等都会 性原则，本文选取市场化程度、政府 H2：政府干预程度与内部控制质 对内部控制质量产生一定的影响。但