保险学课件(孙祁祥版).ppt

（二）债券 ◎政府债券 ◎金融债券 ◎公司债券 ※2005年以来我国保险业债券投资的占比首次超过银行存款。05年末，债券占比超过50%，其中国债3588.3亿元、金融债1785.1亿元、企业债107.6亿元，分别占其发行余额的12.6%、13.4%和67% （三）股票 （四）贷款 （五）保单贷款 （六）不动产 四、我国保险投资的发展状况 （一）1995年之前的无序阶段 ※1991年以后保险投资于房地产、有价证券、信托和企业贷款，形成一定数量的不良资产。 （二）1995-2003初严格监管、规范阶段 ※95年《保险法》105条：保险公司的投资限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式，不得用于设立证券经营机构和保险业以外的企业 ※1998年10月，经国务院批准，保险公司获准进入全国银行同业拆借市场，从事债券买卖业务，但仅允许进行债券现货交易。 ※1999年7月获准通过一、二级市场购买信用评级AA+以上的铁路、三峡、电力等中央企业债券，并可在沪深两家交易所交易该类上市债券。 ※1999年10月获准可通过证券投资基金间接进入股票市场。 （三）2003年后，改革管理模式、拓宽投资领域的创新时代 ※2004年10月保监会、证监会发布《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，允许保险资金直接入市。 ※传统保险产品股票投资的余额不得超过公司上年末总资产扣除投资连结保险产品资产和万能保险产品资产后的5％；投资连结产品最高可为该产品账户资产的100％；万能寿险产品最高不得超过该产品账户资产的80％。 ※投资同一家上市公司流通股的成本余额，不得超过该保险公司可投资股票资产的5％。 ※投资同一上市公司流通股的数量，不得超过该上市公司流通股本的10％。 ※2004年8月央行与保监会共同制定和颁布《保险外汇资金境外运用管理暂行办法》，规定保险外汇资金可投资海外住房抵押贷款债券、货币市场基金，并可采用一级市场申购和二级市场交易方式参与Ｈ股市场。 ※ 2007年7月25日，保监会与中国人民银行、国家外汇管理局共同发布《保险资金境外投资管理暂行办法》。 ◇思考：我国保险投资存在的问题及对策 ◎投资收益率低 ◎投资渠道 ◎资金管理和运用模式 ◎投资的风险管理 ◎监管方式 第十七章 社会保险 ◎社会保险：通过国家立法强制实施，运用保险方式处置劳动者面临的年老、疾病、伤残、失业、死亡、生育等特定风险，为其提供基本收入保障的法定保险制度。 一、社会保险的产生 ◎现代社会保险制度产生于19世纪80年代的德国 ◎德国1883年颁布的《疾病社会保险法》是世界上第一部社会保险法律，标志着现代社会保险制度的诞生 （一）政治稳定的需要 （二）工人运动的迅猛发展 （三）新历史学派的社会改良政策的出台 （四）德国拥有一套完整和高效率的普鲁士行政官僚体系 ◎1884年实行《工伤保险法》 ◎1889年实行《养老、残疾、死亡保险法》 二、社会保险在西方国家的发展 （一）产生阶段：19世纪80年代到20世纪20年代末 ◎以德国的《疾病社会保险法》为标志 （二）初步发展阶段：1929年大危机到二战前 ◎以美国1935年《社会保障法》为标志 （三）充分发展阶段：二战后到20世纪70年代末 ◎以“福利国家”的出现为标志 ◎承保风险包括商业风险和政治风险，风险高控制难度大 ◎承保方式特殊 ◎不以盈利为目的，是出口国政府鼓励发展出口贸易的重要措施 ◎政府参与程度高 ※2001.12.18我国成立中国出口信用保险公司 三、保证保险：被保证人的行为或不行为致使被保险人（权利人）遭受经济损失时，由保险人来承担经济赔偿责任的保险。 四、保证保险的主要种类 忠诚保证保险 确实保证保险 第十五章 保险公司的业务管理 ◎业务管理：指保险公司在保单承保过程中和承保后，对客户进行的各项服务及对此进行的规范和管理。 第一节 核保管理 一、核保：指保险人对投保人或被保险人的投保申请进行风险评估，决定是否承保并确定费率的过程。 （一）选择：也叫危险选择或风险选择，是保险公司评估每件投保申请并确定保险标的风险程度的过程。 某保险公司被保险人群死亡率（调整前） 被保险人 分布 实际死亡率 （与预定死亡率相比） 保单预定 死亡率 90% 100% 100% 5% 125% 100% 3% 150% 100% 1% 200% 100% 1% 300% 100% 合计 105.75% 100% （二）分类（分组）：是将保险标的分配到期望损失