证券投资技术分析(经典.ppt

第二部分 证券投资技术分析 一.基础知识 什么是技术分析 技术分析的理论基础：三大假设 技术分析的基本要素 图表 常用的交易指标 1、什么是技术分析（Technical Analysis) 2、技术分析的理论基础：三大假设 市场行为包含一切信息（Market action discounts everything）： 各种影响股票价格的内、外在因素，即相关的一切信息，均无一例外地反映在市场行为中，而对于影响股票价格的具体因素则没有必要去过多地关心。 价格以趋势方式演变（Price moves in trends）： 是进行技术分析的核心因素。基本思想是指证券价格的运动或者说变动是按照一定的规律来进行的，证券价格的运动具有保持原来方向或者说沿着原来方向运行的惯性。 技术分析--〉判定趋势--〉选择买、卖点 历史会重演（History repeats itself）： 基本思想是证券市场是由大量的人的群体所组成的，其进行具体交易的是社会性的人，而且是由在某些心理学规律制约着的人来决定最终的股票交易行为。 3、技术分析的基本要素 价量时空：价格、成交量、时间、空间（续） 4、 技术分析师的工具——图表 图表2-2多个交易日的走势图 图表2-3个股K线日线图和成交量柱状图（盘面） 蜡烛燃烧了自己，照亮了别人最常用的图表——K线图/日本蜡烛图 图表2-4不同周期的K线图 图表2-5大盘即时图和K线图 图表2-6半对数坐标和普通坐标的区别 5、常用的交易指标 二.技术分析的鼻祖--道氏理论(Dow Theory) 查尔斯·H·道与道氏理论 道氏理论的基本要点 道氏理论的确认原理 关于“道氏理论的缺陷”的探讨 第一节 查尔斯·H·道与道氏理论 第二节 道氏理论的基本要点 1、平均价格（平均指数）包容消化一切 2、道 氏 的 三 种 趋势 基本趋势、中期趋势、短期趋势 3、主要走势 图3-3上证综合指数空头市场走势图 主要走势的三个阶段（多头市场） 图3-4上证综合指数多头市场走势图 4、次级折返走势 第三节 道氏理论的确认原理 1、两种指数必须互相验证 图3-5上证指数与上证综合指数的相互验证 2、交易量跟随趋势 3、盘局（道氏线）可以代替次级趋势 4、把收盘价放在首位 5、在反转趋势出现之前主要趋势仍将发挥影响 第三节关于“道氏理论的缺陷”的探讨 道氏理论常令投资者疑惑不定 三.波浪理论（Elliott Waves Principle） 艾略特与波浪理论 波浪理论的基本原理 菲波纳奇数列与波浪理论 波浪理论的三个方面 波浪理论的缺陷 第一节 艾略特与波浪理论 第二节波浪理论的基本原理 1、 波浪的基本形态 2、各浪的特点 3、波浪的层次性与标记方法 完整的市场周期 波浪形成的基本规律 4、推动浪形态(Impulse Patterns)及其变异形态 推动浪的延伸（1） 推动浪的延伸（2） 推动浪的失败（衰竭形态） 倾斜三角形 5、调整浪形态（Corrective Patterns）及其变异形态 锯齿形态 平台形 不规则的平台形调整（上） 不规则的平台形（下） 三角形 三角形的四种类型（上） 三角形的四种类型（下） 双三浪结构和三三浪结构 第三节 菲波纳奇数列与波浪理论 1、菲波纳奇数列是波浪理论的基础 2、菲波纳奇数列比率与股价波浪和百分比回撤 (2)浪与浪之间的比例关系 (3)浪与浪之间的派生比例关系 (4)百分比回撤 3、菲波纳奇时间目标与周期分析 第四节波浪理论的三个方面 第五节 波浪理论的缺陷 四.K线分析 K线的基本知识 K线的形态 K线组合 第一节 K线的基本知识 K线的历史发展 K线的画法及基本含义（一） K线的画法及基本含义（二） K线的画法及基本含义（三） 第二节 单个日K线图的形成过程和基本含义 A、小阳星 B、小阴星 C、小阳线 D、小阴线 E、上吊阳线（一） E、上吊阳线（二） F、下影阳线 G、上影阳线（一） G、上影阳线（二） H、穿头破脚阳线（一） H、穿头破脚阳线（二） I、光头阳线 J、光脚阳线 K、光脚阴线 L、光头阴线 M、下影阴线、下影十字星、T形线 N、上影阴线、倒T形线 O、十字星 P、光头光脚阴线（一） P、光头光脚阴线（二） 第三节 K线组合 1、反转形态——锤子线、上吊线，吞没形态，乌云盖顶形态，刺透形态（折回线形态） 识别上吊线和锤子线的依据及其应用 图5-7锤头线成功的例子 图5-9上吊线成功的例子 吞没形态（抱线形态/穿头破脚形态） 吞没形态的判断标准和应用 图5-11吞没形态成功的例子 乌云盖顶形态 乌云盖顶形态的应用 图5-13乌云盖顶形态成功的例子 刺透形态（折回形态/曙光初现形态） 图5-15曙