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我国中小企业信用担保体系的若干问题 姓名：刘宸希 学号 学院：基信 信用是市场经济的重要基础，规范有序的市场经济活动必需建立一个能够有效调动社会资源和规范市场交易的信用制度。要建立健全市场经济，就离不开有效的信用制度这一支柱。而信用担保体系则是信用制度当中的一个重要组成部分，因而构建企业融资的信用担保体系问题就显得十分迫切。 　　一、中小企业信用担保需求原因分析 目前，无论是我国的理论界还是实践界对于建立中小企业信用担保体系的呼声都十分强烈，与此形成强烈反差的是构建大中型企业信用担保问题的讨论却相对少得多，对此，我们不禁会问，难道在我国惟独中小企业信用失缺最为严重，惟独中小企业最需要信用担保？另一方面，金融部门明知道中小企业缺少担保手段，还偏偏要强调担保贷款，中小企业贷款难的问题就像走进了一个迷宫。实际上，其深层原因并不在于我国中小企业本身的信用多么“低下”，而在于中小企业发展过程中诸多制度方面的因素导致这一格局的形成。为此，在进一步探讨如何健全中小企业信用担保体系之前，我们有必要对中小企业对信用担保的特殊需求做一简要分析。 （一）中小企业与国有金融机构的“血缘关系”最远 综观我国目前活跃在经济舞台上的中小企业，绝大部分诞生于改革开放以来的市场经济或准市场经济环境之中，因而与原来在计划经济条件下成长起来的国有金融机构没有“共生”或者“伴生”关系。社会各界习惯将这一批中小企业视为“体制外”企业或“计划外”企业，因此，无论中小企业对国民经济的贡献率有多大，是无法在原计划经济及其惯性的框架以内获得与国有大中型企业并驾齐驱的金融支持的，特别是属于“戴帽下达”的支持计划基本与中小企业无缘。这一点，与市场经济条件下金融机构本身的信用偏好无关，但却与我国国有金融机构的特殊“制度偏好”有直接联系。与此形成鲜明对照的是在江浙一带，由于金融体系的非均衡发展，在一些“金融飞地”当中，却出现与此相反的选择。据报道，浙江台州市下属的一些小型信用社，从一开始就确定了自己的发展空间，即为中小企业服务。只要是对中小企业有利，大银行不做的业务，它们都做。这种选择就没有任何制度上的偏好。然而不幸的是，截至目前，我国金融体系当中的国有金融机构依然占据支配性地位，目前，我国银行占金融中介的比重高达90%，其中国有银行占62%，贷款占比为59%，在信贷市场上继续保持着国有银行垄断的局面。国有金融机构仍是中小企业融资的主渠道，其他金融机构虽然存在，但数量不足且能力有限。况且，国有金融机构市场化改革的目标还远未实现，因而通过其“制度性偏好”来对待信用对象就成为逻辑上的必然，即对国有大中型企业依然可以按照以往的思维惯性予以支持，而对广大中小企业则必须严格按照市场原则进行遴选，顺其推理，必然加大中小企业融资过程对信用担保的需求程度。 （二）中小企业外源融资途径缺乏 企业制度发展规律表明，中小企业在创业过程中多依靠内源融资，这是与中小企业数量多、分布散、原始构造不规范、采取见缝插针的起步方式等特征分不开的。而当企业发展到一定程度，特别是进入二次创业，需要进入规范的企业制度建立阶段时，单纯的内源融资就无法满足其生存发展的要求了，此时，企业寻求外源融资援助就会成为必然。而我国绝大部分中小企业，无论其前身是乡镇企业、个体企业，还是家族式的作坊，目前都进入了二次创业阶段，即正在走向规范发展的过程，因而外源融资需求呈加速增长的态势。然而我国目前的金融结构，基本上还是间接融资占统治地位，尽管直接融资市场近些年来发展迅速，但与中小企业的资金需求相比，无论在“量”还是“质”的方面都无法匹配。众所周知，我国的证券市场实际上是为大型国有企业增加资本的一个配套产物，其门坎与准入条件都是为大型企业设立的，其标准是广大中小企业望尘莫及的。而我国的资本市场现在又只有证券交易所市场这一个层次，没有场外交易市场等其他层次，因此，在较为严重的金融压抑条件下，除了间接融资以外，中小企业别无他择。为了跨进间接融资的门坎，构建专门为中小企业服务的信用担保体系也成为一个十分突出的问题。 （三）体制性信息不对称 根据信息不对称原理，在金融机构与资金需求客户这一对经济人之间毫无例外地存在着信息不对称的问题，即贷款需求企业一般倾向于隐瞒不利的经营处境，夸大预期的现金流入，以便更加容易说服对方以获得金融支持；金融机构一方为了减少这种信息不对称给自己造成的风险，必须在了解信息方面加大投入或者要求对方提供信贷抵押。由于国有金融机构与国有大中型企业之间的“兄弟关系”，从体制角度而言，相互之间实际上不存在“信息失真”与“信息隐瞒”带来的问题，即便需要对方提供相关信息，也可以通过“上级规定”与“国家制度”来协调，基本上不需要银行部门追加大量投入，通过开辟专门的途径了解信息，至于信贷抵押问题，更可以通过国