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证券基础知识串讲 目标：帮助大家考前过一下书 方法：串讲之后大家应在把书过一遍 可以把该PPT拷到电脑里对着看。 考前1天时间（个人习惯）：看笔记和平时数字概念模糊点。（看书可能因时间紧张而不够仔细，反而弄巧成拙） 第一章 1.证券的定义 证明权利，设定权利的书面凭证 （1）有价证券 标有票面金额 ， 无价值 ，有价格 （2）狭义有价证券：资本证券 广义有价证券：商品证券，货币证券，资本证券（多选） [商品证券：提货单，运货单，仓库栈单（多选）] [货币证券分商业证券，银行证券] 亮点：资本证券是有价证券的主要形式！！！！！ 证券的分类 按主体不同：政府证券， 政府机构证券， 公司证券 [公司证券：股票，债券，商业票据等] 按是否挂牌交易：上市证券与非上市证券 非上市：凭证式国债，电子式储蓄国债，开放式基金， 非上市公众公司股票 按募集方式：公募，私募 按所代表权利性质：股票，债券（2个最基本和主要的品种）和其他证券三大类 有价证券的特征（多选考点） 收益性 流动性（流动性的强弱将会计入折现成本中） 风险性 期限性 证券市场 *产生原因：解决资本供求矛盾和流动性。实现筹资与投资的对接。 特征：价值直接交换；财产权利直接交换；风险直接交换。 市场结构：大家看书，一定记得一级市场和二级市场是干吗的【考点】：发行与交易市场相互依存，相互制约(P5） 【有形市场：场内市场，有组织，制度化，是走向集中化的标志☆】 *功能：筹资投资功能； 资本定价功能； 资本配置功能（价格围绕价值波动，但价值的分析具有主观色彩，所以才有了交易） 市场参与者 与 市场发展 参与者：发行人，投资人，中介机构，自律组织，监管机构（P7）【企业组织形式：独资，合伙，公司； 公司：股份有限，有限责任】*考前大家把机构投资者的投资比例要求记一下。 证券市场产生原因： a.社会化大生产和商品经济的发展（因对巨额资金的需求） b.股份制的发展（基础和要求） c.信用制度的发展（必然） 发展历程 1602荷兰阿姆斯特丹：first 英国第一家交易所最初交易政府债券。19世纪中叶，是铁路股票 1790年美国第一个证交所：费城证券交易所。1792年5月的梧桐树协定。1817的纽约证交会（剩下的数字大家记一下)*反映证券市场容量的重要指标：证券化率（证券市值/GDP）【有可能考到几个国家的比例，0.5分】 上证：1990.12.19；深证：1991.7.3 郑期：1991.10等 股票 定义：股份有限公司签发的证明股东所持有股份的权利（考题：以下关于股票说法正确的 ） 股票是一种所有权的凭证，有一定格式，面值为1元。载明事项 股票性质：有价证券，要式证券，证权证券，资本证券，综合权利证券（考点：不是物权，也不是债权） 特征：收益性，风险性，流动性（深度，报价紧密度，价格弹性），永久性，参与性 类型分类：按权利（普通和优先）；按是否记名（记名，无记名）；按是否在票面标明金额（有面额，无面额） 股利政策：现金股利，送股，资本公积金转增股本等(多数几句：股票回购。从经典的mm理论来说，股利的派发对公司价值是无影响的，但近代的信号理论标明，逐年递增的股利，股票回购会对股价产生影响) 股票 关于价值与价格的几个要点 票面价值，账面价值，清算价值，内在价值。（仔细看下区别） 影响因素：经营状况（基石）；行业与部门因素（行业所处周期）；宏观经济与政策因素；其他不确定因素 普通股 股东大会1年1次，*董事会，监事会，单独或合持有10%以上股份股东（其他关于一些事项的审议，多少赞同票为通过P65） 优先股特征：股息率固定，股息优先，剩余资产分配优先，一般无表决权P69 关于我国的股票类型与分置改革，大家看下P69看到P76，特别是P76关于时间要记住。 债券 债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债权投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 借贷双方的债权关系有：第一，所借贷货币资金的数额；第二，借贷的时间；第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息）。 借贷双方的权利义务关系包括（多判断）：第一，发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人必须在约定的时间付息还本；第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，是这一关系的法律凭证。 其性质： 1、债券属于有价证券。 2、债券是虚拟资本。 3、债券是债权的表现。 债券的票面要素（多选、判断、单选） 四个基本要素 ：1、债券的票面价值； 2、债券的到期期限 ；3、债券的票面利率