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财务风险控制策略和方法 第一、企业财务风险管理概述 财务风险控制策略和方法 1.企业风险的特点 企业风险，指未来的不确定性对企业实 现其经营目标的影响。 风险 风险的特点： 特征 －客观存在 －不确定性 －复杂性（直接或间接引起） －可以测量 －风险与收益对等 财务风险控制策略和方法 狭义的观点认为风险与不确定性是两个不同的概 念，风险是指决策者能够对其面临的随机分配数学概 率的情形；不确定性是不能分配概率的情形。广义的 观点认为不确定性包括状态概率已知的不确定性（风 险）和状态概率未知的不确定性。 不确定性的模糊达 一定程度时会出现混沌状态。 所谓混沌是指没有周期性的序。其基本特征是非线性、 对初始条件敏感依赖性和非周期性，初始条件的微小 变化就可能导致系统未来长期运动的轨迹之间的巨大 差异，即小的原因能够引起大的结果。 混沌现象的一个著名表述就是蝴蝶效应：南美洲一 只蝴蝶扇一扇翅膀，就会在佛罗里达引起一场飓风。 财务风险控制策略和方法 财务风险控制策略和方法 2.企业风险的分类 类标准 企业风险类型 为政策风险、战略风险、市场风险、运营风险、 构成内容 技术风险、安全风险、人力资源风险、财务风险和法律 不同 风险等。 为纯粹风险和投机风险。 纯粹风险是只能带来损失机会而无获利可能的风险（ 对目标的 如自然灾害、战争、火灾和违法经营等风险）。 影响不同 投机风险是既存在损失可能性，又可能带来获利机会 的风险 （如证券投资、银行贷款、新产品开发等风险） 为人身风险 （人身伤亡的风险）、财产风险 （如投 损失的 资损失、产品报废、企业破产等风险）、责任风险 （如 后果不同 承担经济、行政和刑事责任的风险）和信用风险 （如企 业丧失品牌信用、质量信用和银行信用等风险）。 财务风险控制策略和方法 类标准 企业风险类型 为自生性风险、他生性风险、天生性风险和地 生性风。 自生性风险是由企业内部人为形成，但企业可以 控制的风险（如决策失误、人才流失、责任事故等 风险）。 他生性风险是由他人引发的，企业无法控制其发 生，但对风险引发后的结果具有一定可控性的风险 来源和可 （如供应商停止供货、顾客投诉、新技术替代等风 控性不同 险）。 天生性风险是由于环境因素变化引发的，而且企 业无法预测和控制的系统风险 （如政策调整、经济 危机、自然灾害、公共事件等风险）。 地生性风险是由企业引发，在风险发生后，企业 对事态的发展和损失难于控制的风险 （如生产伪劣 产品、非法集资等风险）。 财务风险控制策略和方法 3.企业风险管理成本 预防评估成本 险 预防评估 投入适度，总 预防评估 总 成本投入