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第十三章 长期负债及借款费用 [本章内容提要] 借款费用的核算 长期借款的核算 应付债券的核算 长期应付款的核算 【案例导入13-1】 费用资本化蕴含两大投资机会 虽然会计政策与方法本身的变动所导致的会计利润的变动不会影响公司估值水平，但是，通过解读新会计准则中对某些会计政策的调整，我们仍然可以看到国家对某些产业政策的变化，再结合国家其他相关的税收政策的变化，我们的确可以从新会计准则中，洞察到新的投资机会。 首先，开发费用资本化将显著提高科技企业的自主创新意识，提升科技及创新类企业的业绩，减轻经营者在开发阶段的利润指标压力。 在新的《无形资产》准则中，将企业的研究与开发支出区别对待，允许将开发支出予以资本化。准则将无形资产的开发划分为两个阶段:研究阶段和开发阶段。研究阶段的支出应当计入当期损益，即费用化；而开发阶段的支出，如果能够满足相关条款规定时，进行资本化处理，计入无形资产。 开发费用的资本化无疑会提升科技及创新类企业的业绩，减轻经营者在开发阶段的利润指标压力，从而提高他们在研发投入上的热情。如果我们用更开阔地视野来看待此项会计变更，将其与国家最新发布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要》联系起来，我们认为，此项会计变更的意义不仅在于与国际会计准则的趋同，更是体现了国家对科技及创新类企业的政策扶持。《纲要》中提到，国家将鼓励企业增加研究开发投入，增强技术创新能力，积极鼓励和支持企业开发新产品、新工艺和新技术，加大企业研究开发投入的税前扣除等激励政策的力度。我们认为，会计及税收政策的配套，将使得科技及创新类企业的业绩及现金流实现长期的同向增长，如决策正确，这将使相关公司进入一个发展的良性循环周期，并提高估值水平。 其次，借款费用可资本化范围的扩大将使生产周期长的先进制造业公司受益。 　　在新《借款费用》准则中，扩大了借款费用可以资本化的资产范围。准则规定借款费用如果可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化；需要经过相当长时间购建或者生产活动才能达到可使用或者可销售状态的资产可以作为符合资本化条件的资产，这包括固定资产和需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房地产等。并且，如果相关资产的购建或生产占用了专项借款之外的一般借款的，被占用的一般借款的利息费用也允许资本化。 　　这项规定，对于目前证券市场上广受关注的先进制造业是有利的。由于许多先进制造业公司的生产周期比较长，而且借款金额巨大，因此实施新会计准则将会提高此类企业的业绩。我们注意到，相关国际会计准则中，对于可资本化的借款费用的要求比中国更为苛刻，要求借款费用必须很可能为主体带来经济利益时才允许资本化。我们认为，《借款费用》准则与国际会计准则的趋同及差异化，也隐含了国家对先进制造业的扶持政策，而且，新的《无形资产》准则中，对开发支出资本化的规定也适用于先进制造业。这种会计政策的变更，带来的不仅仅是企业当前的会计利润上升，关键在于改善企业经营者的业绩考核指标，从而提高经营者扩大再生产的积极性。 （资料来源：(中证网),2006-02-24） 讨论题 借款费用资本化对于提升制造类企业竞争力有何重要作用？ 第一节 长期借款的核算 一、长期借款的概念 长期借款是企业从银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）的各项借款。长期借款是目前我国企业获得长期负债资金的主要筹资方式，它的债权人为银行或其他金融机构，具有筹资速度快，筹资弹性大等优点。长期借款按提供贷款的机构，分为政策性银行贷款、商业银行贷款和其他金融机构贷款；按有无抵押品，分为抵押贷款和信用贷款；按贷款用途，分为基本建设贷款、更新改造贷款和]华丰公司于2007年1月1日从工商银行借入1 000 000元，借款期限为2年，年利率6%，分期付息，到期还本。 2007年1月1日借入时： 借：银行存款 1000000 贷：长期借款—本金 1 000 000 2007年12月末支付利息时 借：财务费用 60 000 贷：银行存款 60 000 2008年12月末还本付息时： 借：长期借款—本金 1000000 财务费用 60000 贷：银行存款 1060000 第二节 应付债券的核算 一、公司债券的分类 公司债券是企业为了筹集长期资金经法定程序批准发行的一种载明利率、期限，并允诺在未来一定时期还本付息的有价证券。企业发行的超过一年以上的债券，构成企业的一项长期负债。 公司债券可以根据不同的标准进行分类，不同类别的公司债券所承担的风险和报酬不尽相同。 （一）有担保债券和无担保债券 根据发行的债券有无担保品，可将公司债券分为有担