管理者团队中垂直对特征影响会计稳健性的实证与研究_刘永丽.pdfVIP

财务管理 管理者团队中垂直对特征影响会计稳健性的实证研究 ○ 刘永丽 [7, 9] [7, 10] [7, 11] [ 12, 13] 摘 要 本文以深沪两市A股2007-2010年的数据 法律诉讼、 政府管制、 税收政策、 公司治理 为研究样本，实证检验了管理者团队中垂直对特征对会 等方面。 计稳健性的影响。研究发现，当团队性别与董事长保持 上述文献的研究存在一个共性问题，就是深受新 一致且董事长为男性时，性别垂直对特征对会计稳健性 古典经济学的影响，假定管理者之间为同质，在研究企 的影响显著为负；当团队整体性别与董事长不一致且董 业行为影响因素问题时忽视了管理者的异质性。这显然 事长为女性时，性别垂直对特征对会计稳健性的影响显 与现实不符。自1984 年高层梯队理论被Hambrick 等[ 14] 著为正。年龄垂直对特征对会计稳健性没有影响。管理 提出以来，学术界对这一理论进行了大量的实证研究。 者团队—董事长学历和任期垂直对特征越大，会计稳健 结果表明，具有不同性别、年龄、学历和任期等人口背 性水平越低，而董事长个人学历越高、任期越长，会在 [ 15, 16] [ 17, 18] 景特征的管理者对企业业绩、 战略选择、 创新 一定程度上削弱这两类垂直对特征影响会计稳健性的程 能力[ 19] 等方面都有着较大的影响。由此便可以推断， 度。管理者团队—董事长学历垂直对特征和任期垂直对 在研究会计稳健性问题时，如果忽视管理者背景特征的 特征对会计稳健性的影响，在国有上市公司和非国有上 影响，就难以得出有效结论。 市公司中存在显著差异。这些研究结论对于优化高管团 近年来，随着高层梯队理论的迅速发展，已有不少 队的结构、提高会计信息的质量水平以及拓展研究的会 学者开始关注管理者人口背景特征对会计行为的影响。 计稳健性视野和丰富高阶梯队理论研究的内容都有着一 不过，这些研究主要集中在管理者个人以及管理者团队 定的启示意义。 人口背景特征，如性别、年龄、学历和任期等对企业会 关键词 垂直对特征；管理者团队—董事长；会计 计行为的影响上，而没有注意到管理者团队中垂直对特 稳健性 征的影响。管理者团队中垂直对特征通常是指首席执行 官或董事长与其他高管在性别、年龄、学历和任期等人 一、问题提出与文献回顾 口背景特征方面所存在的差异。高层梯队理论认为，这 会计稳健性是会计准则的一个重要特征，B l i s s [ 1] 种差异性越小，团队中各成员之间的相似性越大，从而 将其定义为确认所有的预期损失而不确认任何预期收 人际吸引力就越大。大量实证研究表明，这些人际吸引 [20] [21] [22] 益，即要及时确认成本费用和资产减值，确认收入和资 力越大，就越容易对凝聚力、 离职率、 经营业绩、 [23] 产升值则需要足够证据。会计稳健性是财务报告的一个 企业并购 等方面产生积极的影响。由此，我们认为， [2] [3] 管理者团队中垂直对特征对会计稳健性也会产生影响。 重要质量特征； 也是一种有效的企业治理机制， 有 [4 , 5] 促进公司长期稳定 鉴于以上分析，本文以20 07-2010 年深沪两市A 助于协调利益相关者之间的关系， [6]