左侧交易和右侧交易的机会.doc

左侧交易和右侧交易的机会 所谓右手交易就是提倡“顺势而为”，强调等待明确的信号出现才入市；而左手交易则强调分析的前瞻性和操作的理念和纪律，是有可能得到超额利润的高回报同时也高风险的操作手法。 假设欧元兑美元从1.3000的高位滑落至1.0000的底部,触底之后趋势反转,又从1.0000涨到1.4000。交易者A在1.3000跌至1.0000的下滑过程中,预测到市场即将反转,于是果断在1.1000左右买进欧元，这就是左侧交易(进场点在反转位置左侧)；汇价经过1.0000底部后反转上行,此时交易者B确认市场趋势是多欧元,于是在上涨到1.1000时买进欧元,这就是右侧交易(进场点在反转位置右侧)。到1.4000获利平仓,两人都获利3000点，但两种交易体现的理念却有很大不同。左侧交易是逆势交易,右侧交易是顺势交易，一般有经验的投机者的风格都是追求右侧交易。 我一听到别人提倡左手交易或者右手交易就会明白其分析和操作的路数。 首先在分析上，右手交易主要参考的是技术指标和形态，操作上这种做法最大的好处就是成功概率较高，但由于大多数技术指标都是滞后的，所以这种做法往往进入晚，回吐晚，利润缩水，交易不连贯，甚至有时当头寸背反时止损被迫较大，非“一致性获利”理念范畴。而左手交易则基本上相反，分析上多采用波浪理论和姜恩理论等具有明显前瞻特点的工具以预测顶底为主，操作上由于在目标和阻力附近入出市，常常可以“吃满”整段行情，而止损也会相对较小。我是后者，所以我提倡左手交易。 但这里必须澄清几个误区。第一，概念上的误区，我的理解，左手交易并非逆着趋势迎着价格妄图阻击，而是建立在良好的分析基础和严格的交易纪律上的，“位置” 不到盲目猛打猛冲不是真正意义上的“左手交易”。第二，不管是左手交易还是右手交易，其操作必须来源于缜密的分析，而各种分析工具的鼻祖是道氏理论，我们现在就来说说道氏理论的精髓，首先从分析上强调趋势的概念(应作认真而非表面化的理解)，其次操作上强调趋势线交易法(或称支撑阻力交易法)，而支撑阻力交易法正是左手交易的惯用方法。 在下单之前，交易者理应充分地分析他即将要建立的仓位。但许多人并没有制定详尽的行动计划，而是根据猜测以及感觉行事。这种心理状态可能会导致交易者迅速地亏去一大笔钱。怎样才能避免这种情况？通过详尽的分析及计划，包括在哪儿设置止损以及限价，交易者能够把损失降至最小，并让利润滚存。 为把损失降至最低以及锁定利润，在下单前确保您有一个设置止损以及限价的计划。 许多交易者面临的一个巨大的心理误区是违背他们最初的计划，在触及赢利目标前结利，或者是不及时止损，希望价格能够朝自己有利的方向波动。另一个心理误区是，交易者认为每笔交易非赢利不可。如果有一个止损引发后市场重新向有利于之前头寸的方向运行的例子，上述心理误区甚至可能导致交易者清除他们的止损。 不要忘记，止损的存在是为了避免损失扩大，并不是盈利的绊脚石。止损引发以及失去预先已经准备的亏损并不可怕，因为只要维持后盈利的单子，损失会被弥补并且赚得更多。但千万不要冲动交易。坚持最初的计划，入市前设好止损和限价。 交易者面临的另外一个心理误区是过于执着、不愿放手。入场后，交易者需要牢记最初的分析，并且客观的面对市场变化、做出客观的操作。然而，许多交易者会试图脱离最初的分析，找出另一套有利于其头寸的借口来。他们有意扭曲之前的分析出于一、两个原因：他们不愿面临亏损，或者他们希望这个头寸可以赚得更多。这一心理导致许多交易者失去已有的盈利或者亏损得更多。 杠杆的提供不是用来满仓或者频繁操作的。许多交易者常犯错误是过度交易，他们不是动用太多的资金，就是交易得太频繁。尽管杠杆可以让交易者用一定的保证金来进行一手交易，这并不意味着交易者应该在一两个单子上动用所有可用保证金，因为这只会放大您的损失。 他们之所以有这种错误心理，是因他们认为通过杠杆放大后他们的投资是10000美元。尽管大部分交易者在入市前做了充分的分析，但是有时却因为过于使用保证金，在错误的时候被强制平仓。交易者如果不想过度使用保证金，一个最基本的原因就是：在任何时候都不要使用超过账户内20%的资金。