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金融财会 “巴林倒闭”与“兴业危机”类比分析 ———基于银行内部控制环境角度的浅析 何璇 （上海财经大学金融学院，上海 200433） 【摘 要】1995年，魔鬼交易员尼克里森因舞弊事件拖垮巴林银行，2007年，法国兴业银行再度暴出类巴林噩梦。基于内部 控制中的控制环境的角度来分析事件的主要诱因，同时也为银行的国际化进程提供相关建议。 【关键词】衍生品危机；内部环境；控制环境；银行 一、引言 内部环境主要包括公司治理结构、经营管理理念及方式、 1995年2月，英国历史最悠久的投行之——— 巴林银行公布 董事会、人力资源、政策及实务、企业文化等方面的内容，强调 在未经授权投资上亏损14亿美元。这些投资以日本股指期货 “人”在控制环境中及内部控制中的核心地位，突出了“软控制” 为主要目标，事件主角是新加坡巴林期货总经理NickLeeson，的作用（下流程图：法国兴业银行事件整体过程）。 之后巴林被荷兰国际集团以1英镑买下。2008年1月，法国兴不完善的人力资源 只重视业绩，忽视风险的纵容行为 业银行曝亏71亿美元，公司称是因为衍生品初级交易员 JeromeKerviel未经授权押注欧洲股市期货。 短短十年内，因金融衍生品交易失败而带来的灾难案例很 多，从中航油到中信泰富。衍生品本身存在的风险是危机发生 的一种因素，那么对于银行，这类特定的机构而言，其发生的原 因是什么，又有怎样的共性，本为将逐一进行阐述。 二、事件类比 根据两案例的要素列示以及两次事件的整体流程进行分 析，得出这样的结果，尽管两者间隔事件较长，但其整体过程有 第一，只重视业绩，而忽视对银行经营业务的风险认识。银 着以下的相似之处： 行是经营货币资金的企业，因此它本身属于高风险行业，要求 1．都因金融衍生品-期货而起。其一是日本股指期货；其 有较高的风险意识。金融衍生品交易具有以小搏大的特征，一 二为欧洲股市期货。 旦成功可以获得巨大收益，而失败则遭受巨额损失。这就要求 2．造成银行灾难的人物并非高层管理人员，均为基层交 管理层要充分认识到衍生品的“双刃剑”效应。在两个案例中， 易员。JeromeKerviel是低层交易员；NickLeeso管理层往往在追求业绩第一的观念驱动下n也同样不是 ，忽视了衍生品所带 中高层管理人员。 来的负面效应。 交易员的活动超过了其应有的权限且得到了“任其行之”， 第二，未建立科学的人力资源管理制度。如同巴林银行一 两个交易员的实际交易金额已经远远超出其权限。并且两家银 样，法兴银行也没有建立科学的交易员的聘用制度，任用了凯 行的部分人员在得知事件后，出于利益等某方面的考虑，并未 维科尔这样一个有过后台管理系统经历和经验的人员来担任 采取措施。事件没有得到及时的发现，两件危机直到发现前，交 交易员，其被任用之时就是法兴舞弊风险开始之时。实际上巴 易员已经从事了较久的违规操作。 林银行的里森也是类似经历，交易员往往既是下单员、又是资 三、成因分析 金管理员、也是风险控制人员，这种人力资源政策必然导致悲 在法国兴业银行出现该丑闻时，不明真相人的第一反应是 剧发生。 将其归咎于银行的内部风险管理体系和监管系统方面犯下的 第三，银行对风险缺乏应有的警觉意识。交易员由于违规 错误。这并非是主要原因，两家银行当时均是全球金融衍生品 操作使得亏损不断加大，而试图通过金融机构的信用和借入资 市场的领导者，尤其是兴业银行，是世界上风险管理最为出色 金来掩盖亏损时，银行毫无警觉，有效的内控制度被经营理念 的投行之一。根据以上事件过程的类比，我们发现交易员都可 上的缺失而失效。当然，银行交易丑闻产生的其