计量经济学漫谈20110822.ppt

向量自回归（VAR）模型定义 案例1：上海证券交易所上证指数和股票交易 总成交量关系研究（file: 2120061741-shan） 上海证券交易所上证指数和股票交易总成交量序列图 VAR的预测非常准确 6期VAR的预测结果 VAR的平稳性分析 2期VAR的特征根 6期VAR的特征根 VAR模型稳定的一种判别条件是，特征方程 | ?1 - ? I | = 0的根都必须在单位圆以内。 检验结果如下： Granger非因果性检验 （当概率小于0.05时，表示推翻原假设） 其中滞后20期的输出结果: VAR的脉冲响应分析 DLOG(SHP) 和 DLOG(SHQ) VAR(3)的脉冲相应 VAR的方差分解 DLOG(SHP) 和 DLOG(SHQ) VAR(3)的方差分解 VAR的协积检验 向量误差修正模型（VEC模型） VAR(2)基础上的VEC模型 VAR(6)基础上的VEC模型 5. 非参数计量经济学 参数模型与非参数模型。 完全非参数模型与半参数模型。 单方程模型和联立方程模型。 随机设定模型和固定设定模型。 非参数模型的三大类估计方法：权函数方法、最小二乘估计、稳健估计。 主要是权函数估计，最常见的权函数估计是核估计、k近邻估计和局部线性估计。 目前研究的重点仍然是估计方法及其性质（例如半参数模型的估计、联立方程非参数模型的估计、窗宽、边界点等）。 为什么没有获奖？ 理论方法仍然处于发展之中 在应用领域没有大的影响与突破 从文献中很难发现某一个或者几个学者作出了突出的原创性贡献 2003年Nobel经济学奖 Robert F. Engle（恩格尔） born in 1942 (60 years), in Syracuse, NY, USA (American citizen); Ph.D. from Cornell University in 1969; Michael Armellino Professor of Management of Financial Services at New York University, NY, USA. Clive W. J. Granger（格兰杰） born 1934 (69 years), in Swansea, Wales (British citizen); Ph.D. from University of Nottingham in 1959; emeritus Professor of Economics at University of California at San Diego, USA . Statistical Methods for Economic Time Series经济时间序列的统计方法 Time-series Econometrics: Cointergration and ARCH时间序列计量经济学：协整和自回归条件异方差模型 共同贡献：经济时间序列的统计分析方法 时间序列数据在宏观经济分析中，包括变量之间关系的分析、预测和经济理论检验中被大量应用。 正确的结论取决于所采用的分析方法与时间序列的特定性质相一致。 实际上，经济时间序列具有一些特定的性质，使得经典的计量经济学方法不再适用，或者得到错误的结论。 格兰杰和恩格尔抓住了许多经济时间序列所具有的两个关键的性质：非平稳性（nonstationarity）和随时间变化的波动性（time-varying volatility） ，分别发展了适用于每个性质的分析方法。 解决非平稳性的分析方法称为协整（Cointegration）,解决随时间变化的波动性的分析方法称为自回归条件异方差模型（ ARCH, Autoregressive Conditional Heteroskedasticity ）。 谢谢大家！ 人民币元兑美元汇率序列（1991：01?1996：12） 1994年1月1日中国人民银行改人民币元兑美元汇率的双轨制为单轨制。官方汇价从5.81元兑1美元阶跃下调到8.70元兑1美元。 以1993年12月为突变点，设DL = 输出结果如下： ratet = 5.2029 +2.8168DL+0.0179 t -0.0305 (t-36)DL+ , (1991:1, t = 1) (250.2) (97.7) (18.2) (-22.0) R2 = 0.