建立主银行式的消费信贷模式构想.pdfVIP

凛然氮 ；黜答稳 竺!璺!竺 一 一————————————』±竺翌!竺三 【金融研究】 建立“主银行式的消费信贷模式构想 张婷 【内容摘要1信息不对称是消费信贷市场的基蕾属性，从博鼻论的角度来看，重复博彝是解班交 易肛方信息不对称醇一奈有效逢径，县体列消费信贷市场就是银行与客户之闹建立长期的合作关 系。为此，本文提出创建“主银行’。式的消费信贷模式，井从我国当前的金融市场条件、“主银 行”模式所带来的租金效益，以厦社会整体福利水平的角度出发，进行了可行性分析。最后指出： “主银行”式的融资模式是一种对消费者、畸银行、对社会都有益的“帕雷托改进”过程。 in如皿HtionIsLheba甜ccharac咖stlclⅡthe InHrketAccord— [AbstractJA8ymmetric consumption—by—credit tolhe i8an to“veIl】j8 means l“g ga册etheory，ite如c6vc”ay pmblemby‘印eated一舭ming，wh；cht11砒Io雌 一teHn sho“d kt帅enbank8and cooPemtlonbe辨t“p “m鲥n—b且nk”co咖m呻帅_by_creditmode，明d丑11alysbm妊∞sjbj】j‘y矗瑚】the彻一船。f￡删删瑚Ⅲm“et conditionin rent—bene6twmcht11emode thewholeB0cialweHi工ekvelInthe Chlnu．the b五flgs，a11d end，the m。deis a‰￡o 肿p凹p叭鹏oⅢ：such impm嘲印￡如+c㈣邢e璃b础g蛐d如cjety． 【关键词]信息不时称(Inf0珊丑tion 融资模式(Main—bank6nancingmode) 【中图分类号]F8321 【文献标识码]A [文章编号]1呻。一8306f2004】∞～0027～05 作者简介：张婷．女，西安交通大学经济与金融学院。西安710006 况下甚至会造成市场交易的停顿。 一、消费信贷市场的基本 消费信贷是银行为使消费者个人购买商品和劳 特征：信息不对称 务临向其提供的贷款，实为消费者用自己明天才能 {r：生于本世纪70年代的信息不对称理论，论挣到手的钱来享受今天的生活。相对于一般的普通 7 述r信息在交易双方的不对称分布或在某方 商品市场的交易规则来说，消费信贷市场交易则有 的不完全性对丁_=市场交易行为和市场运行效率所产 所不同，它不是纯粹的钱物交易，虽然它离不开 生的一系列重要影响。所谓信息不对称主要是指： 物，但它是“钱诺交易”。即银行放出资产后并没 第是交易双方中的任何～方都未获得完全清楚的 有完全从消费者手上得到具有对等价值的商品，得 信息；第．是有关交易的信息在交易双方之间的分 到的只是一个在未来～定日期偿还本息的“许诺”， 布是不对称的，即一方比另‘方占有较多的相关信 而在消费信贷产品的交易过程中，由于影响消费者 息；第三是交易双方对于各自在信息占有方面的相