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财经观察 中国银行卡市场的弱双边市场特征分析 曾 怡 西南财经大学金融学院 银行卡市场是典型的双边市场，具有双边市场的基本特征。本文通过分析银行卡市场的双边市场特征，进而分析中国银 摘 要： 行卡市场的特点，得出结论，认为中国银行卡市场呈现弱双边市场特征，即交叉网络外部性是单向的，并分析了造成该现象的原因。 关键词：双边市场 银行卡市场 交叉网络外部性 一、中国银行卡市场的发展情况 2.价格的非对称性：在双边市场中，交易的达成涉及平台、 （一）中国银行卡市场的发展历程 买方和卖方，交易的总价格水平需要在双边市场的用户之间合理 1、初始阶段： 地分配，而不是按照价格等于边际成本的原则确定，因此，价格 1978年至1993年，是我国银行卡产业的起步阶段。1979年 水平会呈现一定的倾向性。 12月，中国银行广州分行与东亚银行签署协议，代理其信用卡业 3.相互依赖性和互补性：在双边市场中，只有交易双方对同 务，这是中国银行业第一次开展银行卡业务。1985年3月，中国 时对各自提供的商品或服务存在需求时，平台企业生产的产品或 银行珠海分行发行了我国第一张银行卡--“中银卡”，这是我国 提供的服务才有存在的价值。 商业银行自己发行的第一张信用卡。 但是由于中国的银行卡市场发展时间不长，许多方面具有自 2、起步发展阶段 己的特点，因此，需要根据自身的特点来阐述中国银行卡市场的 1994年至1996年，是我国银行卡产业的起步发展阶段，这 双边市场特征。 段时间，受四大国有商业银行发展银行卡业务的影响，各全国性 中国银行卡市场发展具有自身的特点： 股份制商业银行也纷纷开展银行卡业务。同时，为了实现POS与 1.中国银行卡市场的主要银行卡组织，即中国银联，不是一 ATM极具与网络资源共享，国家于1994年启动了“金卡工程”。“金 个类似于Visa和MasterCard的标准开放式组织，由于过度追求 卡工程”的实施，极大地改善了我国的银行卡用卡环境，促进了 企业利益，中国银联已经成为一个异化的开放式卡组织。 我国银行卡产业的长期发展。 2.中国银行卡市场不是完全标准的双边市场，这主要是因为 3、联网通用阶段 银行卡收单市场的不成熟和不规范，导致中国银行卡产业表现出 1997年至2004年，是我国逐步实现银行卡全国联网通用的 一种单向的交叉网络外部性特征，即受理银行卡商户数量的变化 阶段，在这一阶段，在人民银行及各商业银行的积极参与下，各 会引起持卡人数量的变化，而持卡人数量的变化对受理银行卡商 地方政府主动配合，进行了卓有成效的银行卡全国联网通用工作。 户数量的变化则不明显。另一个原因是，在商户直连模式下，银 2002 年 3月，中国银联成立，到 2004 年，我国已经基本实现了 联下属的银行卡收单公司没有足够的动力去拓展商户数量，收单 全国银行卡联网通用的目标。 市场发展相对滞后，使得中国银行卡市场的交叉网络外部性特征 4、品牌创建阶段 削弱了。 2004年至今，银行卡市场逐步实现了市场化运营机制，为融 3.中国银行卡产业的交叉网络外部性的边际效应非常弱，也 入国际银行卡市场，维护广大商业银行和发卡机构的合法权益， 就是说，银行卡受理商户数量的增长，对持卡人数量增长的带动 打造自主的银行卡品牌非常重要。中国银联的成立，是我国银行 并不大。 卡自主品牌建设的起点。 综上所述，中国银行卡市场具有弱双边市场特征，即收单市 （二）中国银行卡市场的发展现状 场的扩张会引起持卡人数量的增长，而持卡人数量的变化对银行