信息不对称条件下商业银行信贷风险防范研究.pdf

摘 要 现代商业银行信贷风险的产生，一个重要的原因就是信息不对称。在信贷市场 中，商业银行信贷资金运动过程主要涉及商业银行与企业两个主体。在交易过程中， 企业是资金的使用者，对借入资金的实际投资项目的收益和风险有较充分的信息从 而处于信息优势地位。企业为了获取投资所需的资本，在资本运作过程中容易造成 行为的异化。企业行为的异化，使商业银行不能及时、准确、全面的掌握信息，无 法对借款人的信用质量和资金偿还概率做出可靠的判断，因而存在决策失误导致信 贷损失的可能，并为金融危机的发生埋下隐患。可见，如何从理论和实践上探索解 决信贷风险，建立合理信贷决策机制的途径，是我国金融学界一项紧迫而重要的任 务。本文正是以此为出发点，应用信息经济学和博弈论的有关理论对信贷风险的防 范和规避进行了研究。 论文从信息经济学角度探讨信息不对称条件下的信贷风险的形成机理，及信贷 风险管理的制度安排与方法。首先，论文阐述了信息不对称原理概述，包括信息及 其经济特征和作用、完全信息与不完全信息、对称信息与不对称信息、不对称信息 与信贷风险等；其次，论文对信息不对称条件下银行信贷风险的产生及类型分析； 接着，运用博弈论方法对我国信贷市场中商业银行与企业在申请贷款、偿还贷款时 的博弈行为进行了深入分析；最后，文章提出了消除信贷市场信息不对称的对策和 建议。本文认为，信贷市场上大量存在信息不对称现象，贷前的逆向选择和贷后的 道德风险问题在一定程度上无法避免，在我国表现的尤为严重，是造成商业银行信 贷风险的主要原因。可以通过积极推动社会信用环境和法制环境的建设、建立高效 的信贷管理信息系统、推行商业银行在信贷博弈中的占优战略、建立规范统一的信 贷业务流程等方式来降低信息不对称带来的银行信贷风险。 关键词：信息不对称，逆向选择，道德风险，信贷博弈 I ABSTRACT An important reason, which will cause modern credit risks, is asymmetric information. In the credit market, the credit funds movement procedure of the commercial bank mainly involves two main bodies, the bank and the enterprise. In the transaction process, the enterprise is the fund user, who has full information about the income and risks of the actual investment project, which has borrowed funds. So the enterprise has the superiority in information. In order to gain the capital the investment needs, the enterprise is easy to create behavior dissimilation in the capital operation procedure. Behavior dissimilation of the enterprise makes the commercial bank unable to access to information promptly, accurately and comprehensively and unable to make reliable judgments for the credit quality and the probability to repay the loan of the borrower. Thus there exists the possibility that policy-making faults cause credit loses, as is the hidden