中国经济转型中地软预算约束问题研究.pdfVIP

第一章软预算约束理论体系的形成 Kornai(1980)分析了困扰社会主义经济的短缺问题，并认为其根源在于政府对企业的 “父爱主义”(paternalism)所导致的软预算约束。软预算约束问题因此受到关注，并被认为 与社会主义经济形态相联系。 Kornai早期强调的软预算约束现象是指社会主义企业没有破产的威胁，政府会对亏损 的企业不断地进行救助。在其分析中，软预算约束是与社会主义经济体制相联系的一种现象。 尽管他也在更一般的意义上讨论了软预算约束的内涵，指出更一般的软预算约束是对硬预算 约束的五个条件的放松1，软预算约束在资本主义经济中也广泛存在。但是本文认为，Kornai 所指的这种一般意义上的软预算约束在内涵上过于泛化，反而会使软预算约束概念失去其应 有的价值。因此，Kornai的贡献主要还是在于对社会主义企业软预算约束现象的分析，而 不是指出资本主义经济体系同样也存在软预算约束现象。 真正从纯粹经济角度将软预算约束拓展至资本主义经济，对软预算约束问题进行了一般 贷投资模型，证明即使是资本主义经济，对亏损企业(项目)进行救助的现象也普遍存在， 资本主义经济同样存在软预算约束现象。既然社会主义经济和资本主义经济都存在软预算约 束现象，那么kornai的“父爱主义”解释就是不全面甚至不根本的。DM(1995)试图探索软 预算