竞争、产权和中国银行业发展.pdf

摘 要 本文主要研究中国银行业的改革与发展问题。目前银行业改革存在“市场决 定论”与“产权决定论”之争。“市场决定论”认为银行业改革的侧重点在于对市场 结构的继续调整，应放宽民营资本进入银行市场的限制；“产权决定论”认为银 行业的主要问题在于国有银行产权结构单一，国有银行效率低下，应将产权多元 化作为改革的侧重点。产业组织理论的 SCP 范式是国内外银行业绩效研究的主 要分析框架。本文以加入产权结构的修正的 SCP 范式为理论基础，研究银行业 的市场结构、产权结构与绩效的关系,为下一步中国银行业发展提供政策建议。 首先，论文从市场集中度、规模经济、进入壁垒以及银行业市场竞争程度四 个方面对银行业市场结构状况进行了系统的经济学分析，认为我国银行业目前处 于垄断竞争型市场结构阶段，市场集中度不断下降，而市场竞争程度在加入 WTO 后有所降低；四大国有银行已经从规模不经济向规模经济转变，大中型股份制银 行规模经济比较明显；银行业进入壁垒较高，不利于民营银行的发展。在产权结 构方面，分析了产权改革的理论逻辑和现实选择，认为产权结构改革确实能够促 进国有银行资本充足率的提高，不良贷款率降低以及绩效的提高。 其次，论文对市场结构、产权结构对绩效的影响进行实证分析。对加入产权 结构的修正的 SCP 分析框架进行扩展，在微观绩效的基础上加入了宏观绩效， 分析银行业市场结构和产权结构对宏观经济和银行业微观经营的影响。计量分析 得出的结果是: 市场结构和产权结构共同影响中国银行业绩效；股份制银行市场 份额提高能提高其微观绩效；国有银行产权结构改革有利于提高国有银行微观绩 效；集中度降低有利于银行业微观绩效提高，也有利于宏观经济发展；国有产权 比重大的银行确实更有利于支持宏观经济增长和发展，但同时也严重损害银行业 的微观经营效果。 最后，论文从制度演进的角度对中国银行业市场结构和产权结构变迁进行分 析，说明我国银行业前期主要是进行市场结构调整，对产权结构调整的力度不够， 今后的改革的路径则是要加大产权结构调整，使市场结构调整和产权改革齐头并 进，并根据国有银行和股份制银行的不同特征提出进一步改革的方向。 关键词：市场结构；产权结构；银行业绩效 I ABSTRACT This dissertation studies on reform and development of Chinese banking industry. There is disputation between Market-determinism and Ownership-determinism. On the view of Market-determinism, reform of banking industry in China should reduce restrictions on the private capital into the banking industry. On the view of Ownership-determinism, the reform should focus on the diversification of ownership. Using the modified SCP paradigm, the dissertation analyzes the relationship of the market structure, ownership structure and performance of Chinese banking industry. Firstly, the paper studies the market concentration, economies of scale, barriers to entry as well as the degree of competition, think that Chinese banking industry is monopolistic competition market struct