《Trade Experience-2美国顶级交易员经验》.pdf

以下是我以前研读《华尔街超盘高手》的时候从原文摘抄下来的精华，他们的每一个观点我 都觉得非常有道理，通过对比大家可以从中发现自己的不足，相信对交易水平的提高有很大 的好处： 一，马蒂舒华兹 简介： 冠军交易员。起初交易的十年，经常亏损，长期处于濒临破产的边缘，1979年之后成为一个 顶尖的交易员。他一共参加过10次的全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，获得9次冠 军，平均投资回报率为210%，他赚到的钱几乎是其他参赛者的总和。 他认为最重要的交易原则就是资金管理。 观点1： 假如我错了，我得赶紧脱身，有道是留得青山在，不怕没柴烧。我必须保持实力，卷土从来 观点2： 无论你何时遭受挫折，心中都会很难受，大部分交易员在遭受重大亏损时，总希望立即扳回 来，因此越做越大，想一举挽回劣势，可是，一旦你这么做，就等于注定你要失败。在我遭 受那次打击之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于赚多少钱来弥补亏损， 而是在于重拾自己对交易的信心。 观点3： 任何人在从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景，例如我能连续获利12天，可是最 后我一定会感到很疲累，因此我会在连续盈利或者重大获利之后立即减量经营。遭逢亏损的 原因通常都是获利了结之后却不收手。 二．麦可马可斯 简介： 天才交易员。1969年至1973年期间，常常把自己的钱亏得精光，处于借钱，赔光，借钱，赔 光的公式中。1973年之后，开始走向成功的交易道路。1974年8月进入商品公司担任交易员， 公司给予3万美元作为交易基金，大约十年后，这笔基金收益率约为二千五百倍，扩大为8000 万美元。 他认为，交易最为重要的一项就是有耐性。 观点1： 我之所以会不断的亏钱并亏个精光，最主要的原因就是耐性不够，以致忽略交易原则，无法 等到大势明朗，就贸然进场。 观点2： 今天符合获利原则的交易机会已经越来越少，因此你必须耐心的等待，每当市场走势与我的 预测完全相反时，我会说：原本希望趁这波行情大赚一笔，居然市场走势不如预期，我干脆 退出。 观点3： 你必须坚持手中的好牌，减少手中的坏牌，假如你不能坚持手中的好牌，又如何弥补坏牌所 造成的损失？有许多相当不错的交易员，最后是把赚到的钱全数吐了出来，这是因为他们在 赔钱时都不愿意停止交易，我在赔钱时我会对自己说：你不能再继续交易了，等待更明朗的 行情吧。而当你拿到好牌的时候，则要有耐性的拿着，否则你一定无法弥补拿到坏牌所输掉 的钱。 三，汤姆包得文也认为交易中最为重要的就是耐性。他的观点是： 观点1： 很多交易员最常犯的错误就是次数太频繁。他们不会慎选适当的交易时机。当他们看到市场 波动时，就想进场交易，这无异是强迫自己从事交易，而不是居于主动的地位耐心的等待交 易良机。 观点2： 我们之所以能够获利，是因为我们在进场之前已经耐心的做了很多工作。很多人一旦获利之 后，他们就会对交易掉以轻心，操作就开始频繁起来，接下来的几笔亏损会让他们无法应付 以致导致庞大的亏损，甚至老本都亏回去。 四，布鲁斯柯凡 简介： 纵横全球的外汇交易员。1978年至1988年，平均年回报率为87%，就是说当初你投资2000 美元到他的基金，10年时间你的投资可以成长到200万美元。 他认为，交易最重要的就是风险控制。 观点1： 每当我进场时，总会预先设定停损点，这是唯一可以让我安心睡觉的办法。我总是避免把停 损点设在市场行情可能轻易到达的价位，如果你分析正确，市场行情就绝不可能回档到停损 价位。如果行情到达停损点，那么就表示这笔交易犯了错误。 观点2： 我最糟糕的一笔交易就是源于冲动。根据我的交易经验，从事交易最具有破坏力的错误，就 是过分冲动，任何人制定交易都应该根据既定的交易信号进行，千万不要因为一时冲动而仓 促改变交易策略。因此，不要冲动是风险控制的第一码事。 观点3： 我要强调，从事交易必须学会控制风险，你得做最坏的打算，因此，你必须小量经营，把每 笔交易的亏损控制在资金的1%2%之间。 五，理查丹尼斯 简介： 理查丹尼斯，商品交易的传奇人物。于1960年代末期进入商品交易行业，刚开始几年，经 常把钱亏光。1970年之后，开始走向成功的道路，20年中，他把400美元变成一笔约为2亿美 元的财富。 他认为交易最重要的就是平静。 观点1： 我从事交易已经有20多年，若非早学会了保持平静，我早就会被交易生涯中的大起大落给逼 疯了。交易员就像拳手，市场随时都会给你施以一番痛击，你必须保持平静。当你亏损时， 说明情况对你不利，别急，慢慢来，你必须把亏损降到最低，尽可能保护自己的资本，当你 遭受重大损失时，你的情绪必定大受