JH创业投资公司尽职调查探究.pdfVIP

摘 要 创业投资(VentureCapital)，又被广义的称为“风险投资”。中国的创业 投资开始于20世纪80年代，兴起于1998年以后，到现在已经走过了近30年的 时间。然而，随着创业投资在我国的不断发展，许多创业投资公司在市场经济的 浪潮中被淘汰，这其中的重要原因在于，投资者在做出投资决策之前，对被投资 企业的尽职调查不够全面深入或实施的效果不好，从而对企业的投资价值产生了 错误的判断，直接导致了投资没有达到预期效果甚至失败。由此可见，创业投资 的尽职调查工作，对降低投融资双方的信息不对称，真实了解被投资企业的经营 状况和发展前景，最大可能的降低投资风险等起着至关重要的作用，是创业投资 者能否实现投资收益最大化的基础所在。 本文所研究的连云港JH创业投资公司成立于2006年，是江苏省第一家在发 改委备案的创投企业。经过近8年的发展，JH创投从无到有，逐渐在竞争激烈 的创业投资行业站稳了脚跟，并成功投资参股2家在中小板上市的高科技企业。 但受自身以及市场环境等客观因素制约，J}l创投始终无法做大做强。笔者通过 在JH创投的工作经历，结合实际案例，对JH创投的尽职调查进行描述和分析， 提出建议方案和改进措施，力求建立一种较为规范的尽职调查流程内容。 本文的内容安排如下：第一部分，绪论。阐述本文研究背景和意义，研究思 路和创新点。第二部分，创业投资和尽职调查工作概述。阐述创业投资及尽职调 查工作的相关概念。第三部分，JH创投尽职调查现状分析。结合具体案例描述 JH公司尽职调查工作实施情况，并分析目前该公司开展的尽职调查工作所存在 的主要问题。第四部分，JH创投尽职调查方案设计。针对所存在的问题，提出 JH公司尽职调查工所需重点关注的调查要点并设计相应调查提纲。第五部分， 结论与展望。 本文的创新之处在于，运用案例分析法研究笔者工作单位的具体业务内容， 揭示的问题真实且具有代表性；运用信息不对称理论、SWOT分析等方法对JH创 投的尽职调查流程和内容进行重新设计，并根据分析设计相应的尽职调查提纲。 关键字：创业投资；尽职调查； 风险控制；信息不对称；SWOT分析 万方数据 Abstract referredtoasthe”risk Ve舭capita,also investment”．Chinaventure capital in twentieth80 in1 now 30 began Century 998，has years，began gonethroughnearly of the of yearstime．However,along、析t11 ventureinvestmentinthe development continuous ofour ResuccessInvestments developmentcountly,many Limitedare eliminatedinthetideofmarket one reasonfor economy,isimportant this，investors before investment due ofthe making decisions，the invested isnot