模糊聚类和灰色聚类在我国证券投资中的应用.pdf

摘 要 我国证券市场经过 20 多年的发展，不仅对市场经济建设起到重 要的作用，而且对人们生活的影响也更加明显。由于证券市场数据的 庞大和信息的模糊性，依据基本分析和技术分析制定投资决策带有很 强的主观性，影响投资判断效果。模糊理论和灰色系统理论都是处理 这种不精确、不确定信息的有效工具，因此，本文选取这两种理论对 研究股票市场中的模糊不确定性信息具有重要的实践意义。 本文首先在借鉴国内外已有研究成果的基础上，重点介绍了相关 理论知识。第三章首先融合夹角余弦法和欧氏距离法构建 “夹角余 弦欧氏距离法”作为模糊聚类的相似度函数，并构建相关模型，然后 选取证券期货行业 12 家上市公司进行模糊聚类实证分析。最后采用 F 统计量确定最佳分类，适用于不同投资风格的投资者，使其根据自 己投资特点科学选票，以提高投资效率。 灰色系统理论与模糊理论在描述和处理不确定性或者模糊性信 息方面表现出一定的相似性。第四章首先在借鉴相关文献资料的基础 上研究模糊聚类和灰色聚类的可结合性，并在两种理论的基础上提出 区间灰数的灰色动态聚类模型。该方法融合模糊聚类方法的思想，将 指标数由清晰值拓展到区间灰数，避免主观赋值指标权重，增加算法 的客观性，简化计算程序。本章采用区间灰数对 12 家证券上市公司 进行灰色聚类分析，使其更符合客观现实，并提高了分类的精确度， 为投资者科学选股获取满意的投资收益提供一定的指导和借鉴。 关键词： 模糊聚类，灰色聚类，证券投资，区间灰数 I ABSTRACT Our country securities market with 20 years’ development, not only important to the construction of market economy, but also can more obviously affect the life of people. The data of stock market is huge and the information fuzziness, therefore investment decisions based on the basic analysis and technical analysis with strong subjectivity can exert a profound influence on people’s investment judgment result. The fuzzy theory and grey system theory, dealing with the effective information which is not accurate and not sure, is a kind of tool, and this paper select the two kinds of theory to study fuzzy and uncertainty information in stock market , which has important practical significance. On the basis of existing research results at home and abroad, this paper introduces the importance of relevant theoretical knowledge. In the Third Chapter, firstly fusing Angle cosine and Euclidean distance construct Angle cosine Euclidean distance” as the similarity functions of fuzzy clustering and correlation model, and then