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lon 金融工程专题报告 2012 年5 月16 日 [table_reportdate] 机器匹配择时的应用 [tble_research] 分析师:徐宪鹏 报告摘要： 研究中心  当前行情匹配结果。开盘价、最高价、最低价与收盘价均匹配较好的 金融工程小组 时间起始点有2011 年2 月23 日，2005 年8 月29 日，2012 年2 月9 TEL： 010 日，另外，2010 年 2 月9 日起始的行情最高价、最低价与收盘价匹 Emai： xuxianpeng@ 配较好，而2010 年 2 月10 日在开盘价匹配较好，可以近似把2010 年2 月9 日这段行情当做匹配较好的时间段，再次表明机器匹配的结 [table_stockTrnd] 相关图表 果存在一定的模糊性。  匹配结果分析。短期（一周以内）内除了2005.8.29 至2005.9.23 后 期行情是震荡走势外，其余三个时间段的后期走势都是反弹的；中期 （10 个交易日左右）两段是上涨的，两段式下跌的。因为匹配的目 标为 20 个交易日，所以长期走势预测能力有限。因此可以据此判断 沪深300后市有望止跌，出现小幅反弹时大概率事件，但反弹过后的 走势有待进一步观察，另外从历史来看若后市上涨，则上涨的空间大 概在 10%左右,若后市下跌，则下跌的空间亦在10%左右。  结论。通过历史匹配的结果可以看到沪深 300 后市出现短期反弹（5 个交易日左右）的概率较大，而中期（10 个交易日）的走势则需要 [tale_product] 进一步观察，向上或是向下均有10%左右空间。投资者可尝试短多， 相关研究 而中期方向有待观察。 机器匹配择时策略 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [table_page] 金融工程专题报告 目录 一、当前行情匹配结果3 二、匹配结果分析3 三、结论 5 插图 图1：2011.2.23 至2011.3.22 行情4 图2：2010.2.9 至2010.3.15 行情4 图3：2005.8.29 至2005.9.23 行情5 图4：2012.2.9 至2012.3.7 行情5 请务必阅读正文之后的免责条款部分