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第三章 解读坐庄行为
第三章 解读坐庄行为
前面谈到的都是“主力”一词,但只要是市场主力,就有坐庄的实力和可能性。过去对坐庄的理解是一股独大的控盘方式,即一家主力控制个股流通盘50%以上的筹码,以排他的方式获得垄断性的获利地位;而现在,随着这种坐庄方式的风险加大以及监管力度的加强,有资格坐庄的主力开始谋求联合坐庄,即大家看好某股后一家吃进一些筹码,等待有更多看好者在高位介入时顺利出局。在这种情况下,坐庄的概念已发生了很大的变化,而且也不易分辨某主力的筹码收集度是否达到了足已控盘的地步。因此,前面都是在用“主力”一词来笼统概述有主力介入的市场表现,回避了交易者不易了解的“庄家”一词。
中国证券市场最近二十年的发展史,可以说是一部庄家的演变史,是一部散户与庄家斗智斗勇的角逐史,也是一部管理层对庄家的监控史。“无股不庄,有庄则灵”的中国股市现象,仍在深深影响现有的机构投资者和普通投资者,这是一个在弱有效市场里长盛不衰的盈利方式。对于过去经典的坐庄形式,交易者有必要进行了解,因为现有很多主力的盈利模式,基本上都是从这里面转换而来的,甚至一些非资深操盘手还在按部就班地使用这些方法。
第一节:庄家概述
庄家是中国股市中一个神秘的概念,他不是一个人,而往往是一个有组织的团队。其曾经是股市里的希望,也曾经是股市里的灾难,但历史总会给其一个公平的评价。没有庄家就没有暴利,没有暴利就没有投机者的希望,没有市场角逐的热情。只是任何事情都有一个度,无论大庄或小庄、长庄或短庄,都必须适可而止,大家都有赚钱的希望,游戏才能继续下去。
从本质上来说,坐庄是一个价值发现和调动市场能量跟进的过程,也是通过摸顶和探底来探索股票合理价值区间的过程。其所发现的价值可以是业绩好、成长性高、有题材概念、被严重低估、有强烈跟风效应等诸多卖点所在,其调动市场能量的方法则可以通过技术图形、媒体报道、小道消息、名人讲话等方式来进行。对于庄家而言,其不仅要善于释放多头的力量,也要善于释放空头的力量,因而坐庄成功的关键是要正确释放市场的能量,同时引导并利用市场能量,在市场情绪的起伏波动中完成高抛低吸的运作过程。
一、什么是庄家
“庄家”一词源于赌博活动,是指拥有雄厚的资金筹码,利用有利的特殊条件来操纵或影响赌局的团体或个人。证券市场是一个博弈的市场,总是会有资金雄厚、条件特殊的主力可以操纵股价,从博弈的另一方获取收益,股市“庄家”概念由此而来。具体而言,证券市场上的庄家,是指通过雄厚的资金收集大量股票筹码、以影响股票供求关系来操纵或影响股票价格走势、并最终实现获利目的的团体。
股市庄家现象从本质上来说,并不是个别的现象,也不是某一个团体的现象,而是一种社会现象或一种国情的反映,是一种制度和文化在资本市场上的延伸。股市庄家是中国渐进式改革时期畸形制度在证券市场的人格化代表,常常混合于国家利益、地方政府利益、贵权利益和个体利益之中。在股市庄家的背后,实际上几乎囊括了所有与证券市场相关的经济及政治主体,在其纷纷将噬血之管插入股市的同时,还以驱赶、鼓动、诱导等各种方式将社会公共资源推入股市,以供其消化和享受。
就目前来看,由于证券市场环境的变迁,股市庄家的活动空间已受到制约,其控庄的手法也有所变化,有时仅仅表现为市场主力的特征。尽管庄家的地位和意义已不可同日而语,但其基本功能和特定手法却没有多大的变化,只是参与股票的深度普遍降低而已。但总体来说,坐庄是一个很复杂的过程,如果仅仅是一个低位收集筹码然后高位抛出筹码的过程,那么任何资本雄厚者都可以轻易做到。实际上,那些忽视坐庄手法和技巧,漠视坐庄条件和规律的庄家,最后往往成为了股市中的牺牲品。
二、庄家的历史
1、大户坐庄时代
风光时间:1990-1995年。
资金规模:2000-4000万元。
坐庄模式:联手坐庄,短庄模式。
崩溃原因:透支,跟不上时代。
淘汰方式:被市场淘汰。
1990年3月,随着深圳股票市场热情高涨,那些靠原始股暴发的大户开始在股票市场上活跃起来。1990年6月,深圳一群眼光独到的大户携3000万元巨资奔袭上海,将本是门庭冷落的上海证券交易市场搅得风声水响,股票价格节节攀升。从此,庄家从街头主力开始堂而煌之地进入了中国股市的历史舞台,并且毫无节制地愈演愈烈。比如爱使股市在某段时期由某大户一人控盘,曾创造了连续64周空涨的纪录,即使股价拆分后,最高时仍达555元/股;而另一个大户在鼎盛时期,则拥有整个上海股票市场1/8流通量的股票。
1993年开始的第一轮熊市,逐渐将这些大户庄家淘汰出局。
2、券商坐庄时代
风光时间:1996-2002年。
资金规模:几亿-几十亿元。
坐庄模式:委托理财,长短庄模式。
崩溃原因:老鼠仓众多,委托理财亏损,国债回购巨大。
淘汰方式:资金链断裂,全面亏损,被政府整顿。
1996年,随着新一轮牛市的到来,经过打
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