开放竞争趋势下商业银行信用风险管理.pdf

中文摘要 商业银行是经营货币和信用的金融企业，信用风险则是伴随着信 用交易活动而产生的。风险的双重性，即收益与损失的可能性并存的 特性，对金融交易主体产生约束效应和激励效应，银行信用风险管理 的本质就在于抑制风险损失的负面效应，同时提高风险收益的积极效 应。在当前金融市场化改革过程中，我国商业银行在风险意识增强的 同时，在信用风险管理上却走向了另一个极端，片面强调对风险的规 避，而不注重对客户的识别和市场的开拓，表现出“惜贷”等一些非 理性的信贷行为倾向。这种信用风险管理的行为模式与现代商业银行 在保证信贷资产安全性和流动性的前提下，追求收益最大化的原则相 违背，更是与金融开放条件下日益激烈的竞争态势所不相适应。行为 的产生既是由于传统落后的金融体制和银行制度等方面因素导致银 行在开拓市场和风险管理上的激励与约束机制的失衡所造成，同时又 是银行信用风险管理技术水平落后的现实反映。为适应全面开放趋势 下的竞争环境，提高我国商业银行的综合竞争力，必须扭转这些非理 性的信贷行为倾向，增强商业银行对市场开拓的动力和风险管理的能 力。为此，必须从机制和技术两方面着手，一方面应进一步建立和健 全激励与约束相制衡的信用风险管理机制，通过银行间有效竞争机制 的引入以及银行内部风险管理组织结构及制度系统上的完善，促使商 业银行在积极开拓市场的同时有效防范风险；另一方面应转变信用风 险管理的观念和行为模式，通过借鉴国外的先进管理经验，以增强风 险识别能力、提高风险量化水平，有效控制风险为原则，加强对信用 风险识别、衡量和控制技术的改进和创新，全面提高我国商业银行的 信用风险管理水平。 本文以信用风险管理为题，不仅因为信用风险是商业银行的主要 风险形式，信用风险管理在银行整个风险管理体系中占有重要的地 位，更重要的原因在于，竞争压力下的银行风险管理与业务发展之间 的矛盾在我国商业银行的信贷经营管理中表现得尤其突出。客户是商 j 业银行最重要的资源，商业银行竞争的核心是对客户的竞争，而信用 ，，风险则是伴随着银行对客户授信活动的开展而产生的，客户竞争的加 脚必然使银行面临着更大程度的信用风险。商业银行信用风险管理的 本质在于寻求一种平衡，在业务发展与风险控制之间的平衡。在我国 计划体制下的银行向市场经济下商业银行转型的过程中，银行的风险 意识得到增强，风险管理的组织及制度系统初步形成，但在对风险的 认知上却存在着片面性，侧重于风险损失可能性的一面，而忽视风险 中蕴含收益机会的特性，在风险管理上强调对风险的规避，而不注重 对客户的识别和市场的开拓。在这种行为模式下，银行风险管理与业 务发展之间的矛盾将不可避免，因为对客户的开拓识别是信用风险管 理的基本功能，也是商业银行加强市场竞争的内在要求，一味地强调 风险规避，不重视对客户的开拓识别，只会使银行丧失获利的机会， 这不仅与商业银行追求利润最大化的原则是相违背，也不利于商业银 行风险管理水平|的提高和竞争能力的增强。在这一现实背景下，从分 析我国商业银行当前存在的一些非市场化的信贷行为入手，从体制、 制度及风险管理等社会及技术方面的因素探究其产生的原因，并进而 从信用风险管理的机制及技术上的改进和创新提出适应市场经济运 行要求的市场化的信用风险管理行为模式的实现途径，是我写作论文 的基本思路。 本文除前言外，共分四章。第一章介绍了信用风险管理的相关理 论，以此为以后各章的分析作必要的理论铺垫。通过不对称信息下的 逆向选择和道德风险理论分析信用风险的实质、成因和基本特征；通 过信贷配给理论分析在信用风险下银行的信贷行为；指出差别利率、 选择性信贷以及抵押担保三要素，是银行控制因借贷双方信息不对称 而引起的信用风险的三个可选择变量；通过金融中介理论，分析信用 风险管理技术的功能，指出银行信用风险管理技术的功能正是通过改 善交易双方不对称的信息结构，利用成本相对较低的风险识别技术和 监督技术为贷款定价并进行信贷决策。本文第二章立足于我国经济市 场化与金融开放变革下的这一经济背景，从银行商业化进程中的信贷 行为入手，分析我国商渡银行当前存在的一魑菲市场化的信贷行为的 实壤和残因。本文认兹，银行“惜贷”行为，商业键萼亍风险管理的态 度和行为取向从～个极端走向另一个极