再保险合同保险产品的套利定价.pdf

摘要 再保险合同和保险产品的套利定价 摘要 保险公司因出售保险合同而承担了大量的风险，这其中包括自然界 的自然风险和金融风险。为减少一些偶发事件给保险公司带来的损失， 保险公司通过购买再保险合同来转移一部分自然风险，同时也利用与公 司的投资收益率相关联的保险产品转移部分金融风险。)本文旨在讨论套 利定价方法在这两个方面的应用，第一部分从第一章到第七章，研究了 再保险市场的无套利和再保险合同的套利定价。第二部分包括第八章， 利用金融市场上未定权益的定价方法计算了一种与保险公司投资收益率 相关联的保险产品：投资连结产品的公平保费。 ’首先简述有关再保险市场的一些结果： 7 ’ 考虑单周期的情形，保险公司在0时刻购买再保险合同，支付保险