以净资本为核心的风险监管体系对证券公司经营的影响初探及其应对建议.pdfVIP

EMBA063025497沙桶贵以净资本为核心的风险监管体系对证券公川经侍的影响初探及庞对建议 摘 要 从国际经验和发展趋势看，证券行业的监管必须逐步构建以净资本为核心的风险 监管体系。我国在2000年9月引入了以净资本为核心的风险监管体系，先后颁布了 t《证券公司净资本计算规则》及《证券公司管理办法》，建立了对证券公司进行净资 本为核心的风险监管体系的基础。随着证券市场的发展、行业状况的变化以及新《企 业会计准则》的实施，《管理办法》出现一些了不相适应的内容，有必要进～步完善。 2008年6月证监会颁布了《关于修改《管理办法的决定》、《关于调整证券公司净 资本计算标准的规定》、《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》，自2008年 12月起施行。修订后的《计算规则》关于净资本的计算更为客观，有利于及时、准 确反映证券公司的流动性风险：修订后的《管理办法》细化了监管标准和监管措施， 有利于对证券公司风险的事前控制，防止风险的积累和蔓延，提高了对证券公司日常 监管的针对性和有效性。 论文第一章对研究净资本的文献进行了综述，论述了净资本是国际上通行的重要 风险监管指标，海外净资本的核算方法，介绍了我国2006年11月以来开始实施的净 资本监管体系的基本情况及特点。论文