我国企业年金财务风险及其监管的研究.pdf

我国企业年金财务风险及监管研究 摘要 截止2011年底，我国的企业年金无论在规模上还是在参与人数上都比 刚引入时有了巨大的增长，世界银行甚至预测在未来的二三十年的时间， 我国将会成为世界第二大的企业年金市场。同时我们也应该清醒的看到我 国的企业年金在运营和监管中还存在着很多的问题。例如如何有效控制并 降低企业年金在运行过程中的风险，如何完善企业年金的监管体系提高监 管效率等。这些问题成为制约我国企业年金发展的主要因素，只有把这些 问题都解决好了，我国的企业年金市场才能够健康有序的发展。 本文从我国企业年金制度设计的实际运行情况出发，对我国企业年金 在运营和监管中存在的八个最主要问题进行分析，简要介绍了我国企业年 金的运行机理，在此基础上按照不同类型着重分析了企业年金在运行中的 财务风险，尤其是企业年金具有其他企业所不具有的特殊风险。接着从我 国企业年金参与主体的职责入手，分三方面重点分析了我国企业年金风险 的控制措施，从我国企业年金风险监管的模式和内容入手，深入剖析了我 国企业年金的监管体系，最后根据风险监管理论等相关理论知识和我国企 业年金运行的实际情况，对有效控制并降低企业年金在运行过程中的风险 提出具体措施，完善了我国企业年金的监管体系。 关键词：企业年金；财务风险；控制；监管 II China’s EnterpriseAnnuity and Regulatory theendof20 inChina’s Abstract：By 11，ahugegrowth ente印rise ofscaleandmenumberof than me intenns amuity participantsjust introductionoftheW6rldBankandeVen inthenextthree predicted decades， willbecome协eworldfssecond the market． China 1aurgestente印riseannuity shouldalso seethatChina’s the Meanwhile，we annu埘in clearly ente巾rise and arestill to manyproblems．Forex锄ple，how operationsupervision，there controlandreducet11eriskofthe ef．fectiVely ente印rise甜muityduringoperation， howto ofthe to systemimproVe improVe也esupervisione