农户信贷约束及研究进展述评_贷帮.pdfVIP

农户信贷约束研究进展述评 张正平 何广文 （北京工商大学经济学院金融系，100037 ；中国农业大学经济管理学院，100094 ） 摘要：近年来，随着我国农村金融改革的不断深入，农户信贷约束问题受到了学界关注， 但该领域的研究还存在相当广泛的分歧。本文从农户信贷约束的内涵、原因、影响、类别等 方面系统梳理了国内外的理论与实证文献，试图全面概括其研究进展，并在文末对既有的研 究进行简要的评述，同时指出未来可能的研究方向。 关键词：农户 信贷约束 信贷配给 作者简介： 张正平，男，博士，副教授，研究方向为农村金融理论与政策，曾在《金融研究》、《国际 金融研究》、《中国软科学》、《经济评论》、《河南社会科学》等核心刊物发表论文数篇； 电话电子信箱：haizzp@126.com 通讯地址：北京市海淀区阜成路33号，北京工商大学（西区）经济学院金融系，100037 何广文，男，教授，博士生导师，中国农业大学经济管理学院农村金融与投资研究中心主 任、金融系主任，研究方向为农村金融理论与政策； 电话：010电子信箱：heguangwen@ 通讯地址：北京海淀区圆明园西路，中国农业大学经济管理学院金融系，100193 载《河南社会科学》2009 （2 ）P44-49 1 农户信贷约束研究进展述评 引言 近年来，“三农”问题受到政府和学术界的高度重视，在众多长期约束农村经济发展的 瓶颈当中，农村金融发展的滞后、农村金融服务的落后、尤其是农户信贷的满足程度较低等 问题也受到越来越多的关注。为了纾解农村金融难题，尤其是农户贷款难、金融服务不到位 等问题，在国务院的指导下，中国人民银行、中国银监会等单位着力深化农村信用社改革， 大力推进农村小额信贷的发展，并于2006 年 12 月20 日发布了 《关于调整放宽农村地区银 行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，从多个方面降低农村 金融机构准入的资格和条件。随着改革的不断推进，目前我国已经初步建立起了一个以农村 信用合作社、邮政储蓄银行、农业发展银行、小额贷款公司、村镇银行、农村资金互助社等 多种类型机构为主体的多元化农村金融市场体系。 毫无疑问，近年来在一系列农村金融改革政策的推动下，农村金融市场的竞争状况得到 了改善，农村金融服务水平得以提升，农户贷款难等问题得到了初步的缓解。然而，长期以 来，国内学术界关于当前我国农村金融服务的满足程度究竟如何还存在广泛的争议，对农户 信贷约束的状况长期没有一致的结论。显然，对这些问题的回答是具有十分重要的意义：一 方面，准确测度农户信贷满足率或信贷约束状况关乎既往改革举措的绩效；另一方面，也能 从更深层次揭示我国农村金融服务的需求状况及其影响因素，从而为后续的改革提供必要的 借鉴；其次，从理论意义上说，弄清农村金融服务满足程度的影响因素无疑是对农村金融理 论的一个重要贡献。 鉴于国内对农户信贷约束状况的争议及其重要性，本文从农户信贷约束的内涵、产生原 因、类别、衡量、影响因素等方面对近年来国内外的相关文献进行了梳理，试图全面概括该 领域的研究进展，并对既有的研究做简要述评和展望，为后续的研究提供有益的指南。 一、国外对农户信贷约束的研究 1．农户信贷约束的内涵 信贷约束是从信贷需求方进行解释的，它是指信贷需求方所面临的一种状况，按照市场 现行的条件，信贷需求方无法得到所需要的信贷资金。 从理论上看，要考察农户信贷的约束状况或满足程度，其实就是要分析农户的“信贷配 给”状况，而这又与农村金融市场广泛存在的金融抑制现象密不可分。按照《新帕尔格雷夫 经济学大辞典》的解释，“信贷配给是借贷市场的一种状况，即按照所提供的契约，贷方提 供的资金少于借方”。按照配给方式的不同，信贷配给可以分为对既定客户的贷款数量进行 配给和对贷款的客户数量进行配给两种。在一些文献中，信贷约束又称流动性约束或借贷限 制，测度的是居民从正规或非正规渠道借贷以平滑未来收入波动或财富冲击的能力 （例如， Zeldes ，1989；Cocharane，1991），因为当居民的借贷能力受到限制时，他们就不能沿着波 动的收入流来平滑自己的消费了。 2 ．农户信贷约束的原因