《论我国《期货法》的调整范围2016年论文》.pdfVIP

论我国《期货法》的调整范围 孔康妮 摘　要：期货市场本质上是一个法治市场，专门的期货立法是适应市场发 展新形势、提升市场发展层次和水平的关键。与近年来期货市场的不断创新发 展相比，我国期货市场的法治化建设仍亟待加强。经过20 多年的发展，我国期 货市场已经逐步形成了以《期货交易管理条例》为核心的监管规则体系，但是 《期货交易管理条例》主要侧重于对期货市场的行政监管，法律层面的 《期货 法》一直没有制定出来。《期货法》的调整范围是期货市场立法过程中需要首 先解决的问题，研究 《期货法》的调整范围，重点就是要明确 《期货法》调整 和规范哪些法律关系，厘清 《期货法》与 《证券法》关于 “证券衍生品”的调 整边界，明确场外衍生品市场的监管原则，从而实现 《期货法》与其他部门法 在调整范围上的协调衔接，避免出现法律适用的不确定性以及法律调整上的交 叉重叠。 关键词：调整范围；期货交易；证券衍生产品；场外衍生品 F912.29 A 1003-9945(2015)03-0522-16 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： ； ； 作者简介：孔康妮(1985-) ，北京大学法学院20 13级博士研究生，中国证券 监督管理委员会天津监管局期货监管处副主任科员；主要研究方向：经济法、 期货法、证券法、公司法。 522 孔康妮 论我国《期货法》的调整范围 目　次 一、引言 524 二、明确“期货交易”的法律概念 525 （一）对 “期货交易”概念的法律界定 525 （二）厘清关于《期货法》名称不足以涵盖 其调整范围的争议 526 三、《期货法》与《证券法》调整范围的协调 528 四、明确将场外衍生品纳入《期货法》调整范围 531 （一）场外衍生品的含义及其特点 531 （二）域外借鉴：美国场外衍生品市场的监管之路 532 （三）我国场外衍生品市场发展现状及监管的必要性分析 533 1. 场外金融衍生品市场发展现状 533 2. 大宗商品场外衍生品市场发展现状 533 3. 监管的必要性分析 533 （四）以《期货法》立法为契机，确立对场外衍生品 市场的统一监管体制 535 五、结论 536