新三板培训材料.ppt

截至目前，我国新三板有3家成功转板；此外，还有4家等待上发审会，另有9家启动转板程序。 成功转板的企业如下： 名称 股票代码 挂牌时间 转板板块 转板时间 发行股份 融资额 久其软件 002279 2006.9.7 中小板 2009.8.11 1,530 万股 3.87亿元 北陆药业 300016 2006.8.28 创业板 2009.10.30 1,700万股 2.72亿元 世纪瑞尔 300150 2006.1.23 创业板 2010.12.22 3,500 万股 11.02亿元 三、新三板的运行架构 代办股份转让系统 股份报价 股份转让 原NET、STAQ系统挂牌公司 主板及中小板退市公司 中关村科技园区公司 其他国家级高新区公司 规划中 其他业务 代办股份转让系统 以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖非上市公司股份为核心业务的股份转让平台。 主板 中小板 创业板 统一监管下的全国性场外市场 打造蓝筹 创新型高成长企业 中小企业冠军摇篮 上市资源孵化器、蓄水池；解决大多数中小企业资本市场服务需要 代办系统 证监会统一监管下的全国性场外市场 中国多层次资本市场的重要组成部分 从海外市场的经验看，场外市场是构成多层次资本市场的关键组成部分，是创业板及主板的基础，数量庞大；而我国的市场结构刚好相反，是一个“头重脚轻”的倒三角，与市场发展方向相悖。 NYSE （挂牌公司数2800） NASDAQ （挂牌公司数5000） OTCBB + Pink Sheets （挂牌公司数7500） 主板、中小板 （挂牌公司数1800） 创业板 （挂牌公司数200） 新三板 （挂牌公司数100） 美国“三角形”资本市场 中国“三角形”资本市场 与美国场外市场比较 协会自律管理为主导的多层次监管机制 中国证监会 制定政策、批准规则等 中国证券业协会 通过自律规则对市场、业务、券商进行自律管理 地方政府 试点资格认定，资金政策支持，风险应急处置 证券公司 推荐挂牌、代理买卖、规范运作、持续督导 代 办 系 统 登记公司 交易所 主 办 券 商 中国证券业协会 挂牌 公司 代理开户、股份托管、清算 推荐挂牌 持续督导 自律 监管 技术系统服务 信息披露服务 代理买卖 资金交收 股份登记 股份账户开立 信息 公司 www . 委托市场监察 投资者 备案制度 公司挂牌须取得地方政府出具的试点资格确认函并由具备业务资格的券商向协会推荐 挂牌条件中未设置规模、盈利等硬性要求，公司是否符合挂牌条件由主办券商判断 券商对公司进行尽职调查、内部审核，并决定是否向协会推荐备案 协会对备案文件进行形式性审核，券商承担推荐挂牌备案的全部责任 券商对公司挂牌后的规范运作、信息披露等方面负有持续督导责任 券商依规则暂停或终止挂牌公司股份的转让 协会通过对主办券商的自律管理实现对市场的管理 主办券商制度 与地方政府联合监管制度共同构成备案制的基础 主办券商在市场运行体系中居于核心地位 以净资本、净资产为核心的资格管理制度 统一资格下的业务分类管理 信息披露终身持续督导制度 副主办券商并行机制及业务转移制度 实现了主办券商的自我约束和自我发展 信息披露制度 网上信息披露 代办股份转让信息披露平台（ ） 适度信息披露 规定最低披露要求，鼓励进行更充分的披露 临时报告 要求披露对转让价格有重大影响的事项 由挂牌公司和主办券商判断是否属重大事项 定期报告 要求披露年报和半年报 ，鼓励披露季报 要求披露最近两年的财务报告 四、新三板的挂牌条件 存续满两年，有限责任公司整体改制的可连续计算 取得公司所在地省级人民政府出具的试点资格确认函 主营业务突出，具有持续经营能力 公司治理结构健全、运作规范 股份发行和转让行为合法合规 无重大财务问题与同业竞争 符合国家战略性新兴产业方向 新能源、新材料 信息 生物与新医药 节能环保、航空航天 海洋、先进制造 高技术服务等 鼓励推荐的行业 具有自主知识产权 知识产权已经转化为产品，实现了产业化 公司已经形成一定的经营模式和盈利模式 公司处于创业前期的快速发展阶段 鼓励推荐的企业类型 鼓励行业与企业类型 纺织、服装 电力、煤气及水的生产供应等公用事业 房地产开发与经营，土木工程建筑 交通运输 酒类、食品、饮料 金融 一般性服务业 国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业 限制类 董事会 作出决议 股东大会 作出决议 申请试点 企业资格 主办券商 尽职调查 主办券商 内部审核 向协会 报备案文件 协会 备案审核 聘请 主办券商 办理股份 集中登记 披露报价转 让说明书等 再融资