有限合伙(对冲基金)方案及税收汇报7月6日.ppt

有限合伙制基金的优势 有限合伙制基金最早诞生于美国，目前已成为对冲基金的主流发展模式。 有限合伙制证券类产品的优势也日益凸显： 运作模式简单灵活、优化社会资源配置、避免双重征税等。 我国合伙制基金的基础 2006年新《合伙企业法》对有限合伙模式的进一步规范 2009年新修订《证券登记结算管理办法》允许有限合伙企业开立证券账户的规定 证券账户稀缺，市场强烈需求 政府大力支持 有限合伙制基金的构架 GP为一般法人或自然人，LP可以是一般法人、合伙企业、自然人、信托公司等。 有限合伙制基金投资方向 有限合伙制基金战略基地 经过比较全国各地的税收优惠政策，我营业部将合伙制基金的发展战略基地确定为天津，原因有二： 一是天津的普惠政策是全国最优并执行效果最好的； 二是我营业部在天津有着良好的政府合作关系，能够申请到更加优惠的税收政策，得到天津市政府、金融办及各职能部门的大力支持。 各职能部门对有限合伙工商、税务操作熟练，入伙退伙方便。 基金管理公司GP的优惠政策 有限合伙基金税收优惠 举例说明假设GP每年营业额100万，每年企业所得100万，每位高管收入年薪40万，合伙制基金每年营业额1000万，每个LP是自然人，所得收益40万。那么五年内： 产品设计服务 ■我营业部经过长时间的开发已于2010年12月完成了系统的私募评价体系，我们会针对不同的私募需求设计出不同的产品结构。 ■目前合伙制我们设计的产品架构是“信托嵌套合伙双托管”模式，即信托公司作为LP将信托计划投入到有限合伙企业里，在合伙层面和信托计划层面都由银行进行托管，这样做既保证了产品的高效运营，又保障了资金安全。 文件筹备服务 产品设计达成初步共识后，我们会为客户草拟好所有的相关文件，具体包括： 合伙层面：《合伙协议》、《有限合伙银行保管协议》、《有限合伙证券操作备忘录》、《有限合伙期货操作备忘录》及其他相关文件。 GP层面：《公司章程》及其他相关文件。 LP层面：《信托合同》、《信托计划说明书》、《信托计划风险揭示书》、《信托计划银行保管合同》、《合作协议》、《信托操作备忘录》及其他相关文件。 其他：包括合伙制基金设立和运营需要的其他文件。 政策申请服务 我营业部与天津多个经济区签有战略合作协议，政策申请采用一揽子申请和一事一议相结合的方式，为客户量身选择区域设立，并为您申请到最优惠的税收政策。 工商登记服务 在工商注册过程中，我们会为您提供全程跟踪服务，我们为每一位客户配备一位金牌客户经理 ■环节前，金牌经理会联系提醒您该做什么，怎么做； ■环节中，金牌经理会实时跟踪注册进展，保证注册速度，并在特殊情况下解决难题； ■环节结束后，金牌经理会将所有材料上门交接给您，并安排其他后续合伙人变更及资金变更等工作。 客户只需要按照我们的提示填写材料并签字，即可在不出门、不等待、不费心的情况下顺利完成注册。 税务事项服务 税务事项包括税务登记事项、人工报税事项、网上报税事项、税收返还事项以及在产品运行中的税务问题。您的金牌客户经理将会为您办理所有的税务事项，无需客户来回奔波。 产品通道服务 工商和税务完成后，合伙制基金便进入产品通道成立筹备阶段，产品通道服务包括银行通道、券商通道、期货通道和信托通道。 银行通道：包括银行基本户的办理、网上银行的办理、电汇业务办理、运营行的协调、托管事项协调等。 券商通道：证券账户的开立、专线建立等。 期货通道：期货账户的开立、专线建立等。 信托通道：信托平台的协调、风控设计、合规预审、文件筹备等。 渠道销售服务 我们的渠道团队实力雄厚，银行渠道遍布全国。在产品成立后，我们可以负责渠道销售工作，保证产品的持续运营。 我营业部已在天津设立20余家合伙企业举例： 博弘数君股权投资基金是全国第一支定向增发指数型基金，2010年10月成立，LP信托计划已经发行27期，已募集近30亿，至2012年底预计总规模将达到100亿元。 民晟白马投资合伙企业（有限合伙）市场中性策略基金于2010年12月成立，通过股票和股指的量化对冲策略获取绝对α收益。市场中性基金已被证监会确立为2010年对冲基金有限合伙发展模范企业。中国银行全行发行2亿元。6个月后，中国社保基金、中国工商银行自有资金和中国银行等多家大型金融机构将会陆续注入资金，2011年9月末总规模将达到20亿元，至2012年底总规模将达到100亿元。 君能汇金投资合伙企业（有限合伙）股票型基金2010年12月成立，通过优化选股型策略实现基金增值。 目前几只海外回国的对冲基金也正在注册，预计8月前开始正式运行。 2011年4月16日 中信建投证券北京安立路营业部 有限合伙（对冲基金）方案 敬呈： 商秘 第一章