第四节 商业银行流动性的管理.pptVIP

流动性的需求 存款提取需求 贷款需求 投资需求 还款需求 营业支出需求 股利支付需求 宏观政策对商业银行流动性的影响 货币政策对银行流动性影响显著 法定存款准备金率 法定存款准备金率 贷存比 流动性 利率 利率调整，商业银行客户的存款和贷款需求也会产生波动，进而影响到银行的流动性头寸 由于我国没有实现利率市场化，利率水平相对稳定，利率调整对银行流动性的影响相对透明 政府对银行的隐性担保 使银行缺乏流动性风险管理的主动性 商业银行流动性风险管理的历史追溯 商业银行流动性管理理论 资产管理理论 商业贷款理论（Commercial Loan Theory） 资产转换理论（Shiftability Theory） 预期收入理论（Anticipated Income Theory） 负债管理理论：以负债的方法来保证银行流动性 资产负债综合管理理论：强调对银行的资产和负债进行全面地管理 2009年银监会颁布《商业银行流动性风险管理指引》，构建了我国流动性风险监管体系 流动性风险的治理结构 管理政策与程序 内部控制 管理信息系统 信息披露 主要监管指标 流动性比例 核心负债依存度 流动性缺口率 人民币超额备付金率 本外币合并存贷款比例 主要监管指标 流动资产比率 存贷款比率≤75% 人民币存款准备金率 拆入资金比例≤4% 拆出资金比例≤8% 净拆借资金比率≤-4% 贷款与总资产的比率 辅助监管指标 经常调整资产流动性比例 对最大十户存款比例 非核心负债比例 一年内流动性缺口率 现有流动性与总负债比率 同业市场负债依存度 最大十家同业拆入余额占负债比重 同业资产与同业负债比 活期存款占存款总额比 存款增长率 我国现行流动性监管体系的不足 以确定性指标为主 内部管理动力不足 对现金流的关注不够 流动性指标大多为时点指标 巴塞尔协议Ⅲ：流动性风险监管 全球银行业流动性问题越来越严峻的原因 银行融资渠道的转变 低利率市场环境下，银行零售存款业务受到其他高收益金融产品的分流严重 资本市场和货币市场的交投活跃，批发融资市场的流动性充沛，商业银行资金来源更加依赖批发市场工具 与零售存款相比，批发融资更易受市场波动的影响 全球银行业流动性问题越来越严峻的原因 2. 资产证券化及复杂结构性产品的使用 资产证券化能在一定程度上帮助银行提高获取流动性的能力 金融危机前，全球资产证券化产品数量呈爆发式增长，也创新出更加复杂的结构化产品 资产证券化产品的广泛运用使银行的资产流动性更大程度上依赖于资本市场的有效性和稳定性 资产证券化只能起到风险分散的作用，不能消除风险，在经济条件恶化时可能导致流动性风险的瞬间放大 全球银行业流动性问题越来越严峻的原因 3. 抵押品的广泛使用 过去10年，商业银行越来越大范围地运用抵押品作为风险缓释的工具 抵押品的广泛使用加强了银行业机构之间的关联性，流动性危机通过抵押品价值的下降会传递给交易对手 金融危机下，抵押品质量的不合格加剧了其变现难度和变现损失，进而束缚了银行资产的变现能力，最终以流动性危机的形式表现出来 全球银行业流动性问题越来越严峻的原因 支付系统的发展和日流动性要求 现金的支付结算系统，对银行业当日流动性风险管理提出了更高要求 银行一旦不能按时支付大额债务，就会对其他银行和整个银行体系产生影响 全球银行业流动性问题越来越严峻的原因 跨境业务 银行跨境业务比重日益增加，对银行多币种流动性管理提出了更高的要求，也增加了市场间的传染性风险 巴塞尔协议Ⅲ下流动性风险的监管 两个定量指标 流动性覆盖比率 净稳定融资比例 五个检测工具 合同期限错配 融资集中度 可用的无变现障碍资产 以其他重要货币计算的流动性覆盖率 与市场有关的检测工具 短期监管指标——流动性覆盖比率 流动性覆盖比率 =优质流动性资产/未来30天内的资金净流出量≥100% 该指标是确保银行从为其一个月的压力环境中恢复 压力环境包括 部分零售存款流失 无担保批发融资能力下降 特定抵押品和交易对手的短期担保融资能力下降 银行的公共信用评级下降至少三个等级所导致的契约性现金流流出 市场波动增加造成的抵押物追加要求或其他流动性需求 对银行提供的信用额度或流动性便利的非常规使用 为降低声誉风险而进行的债务回购或承担非契约性义务 优质流动性资产 在正常或压力情景下，无变现障碍的优质资产 包括 一级流动性资产（转换系数为100%） 现金 压力情景下能被提取的央行准备金 由主权国家等担保的债券，且为0信用风险权重 二级流动性资产（转换系数依信用评级或价差而定） 由主权国家等担保的债券，且为20%信用风险权重 公司债券、有担保债券等 30天内的净现金流出量 =预期现金流出量-min（预期现金