股指期货的认识与运用20110730简(MAIL).pptVIP

谢谢 指教 第一创业证券 第一创业期货 吴孟哲158-1083-9500 * * * * * * * * * * * * * * * * * * 个股:招商、万科A、贵州茅台、中国神华等 权值越大影响越大 综合指数 股指期货 买进个股下跌时 产生损失 放空股指期下跌时 产生获利 个股下跌 指数下跌 加权下跌期货下跌 套期保值(避险策略) 利用卖出股指获利弥补个股下跌损失 问题: 1.互动性? 2.市值对等比例? 招商银行 沪深300期货 15.5 13.76 3415 3090 股指期的实务运用 当盘势不佳,明显有跳水迹象,而手中持股为绩优股时,可以 卖出股指期做避险动作 假设手中有7万股招商买进于15元 总市值为105万元(做多105万) 当时股指期价格为3400点,则一手股指的市值为 3400 * 300=102万(做空102万) 股票市值105/期货市值102万=1.029,约莫一手 见大格局要下跌 于是卖出一手股指避险 下跌至波段相对低价时 股票损失(13.76-15)*7万股=- 86800 期货卖出于3400 –3100 =300点 300点*300元= + 90000 也就是你手上持有持股下跌的损失,可以由期货帮你赚回来,弥补股票下跌的风险 交易实务与股指期运用 1 确定自我交易模式 如何确定趋势的状态 波段价格的界定--0.618 趋势指标的界定--双均线 2股指期的运用时机 波段计算的方式 黄金分割率的计算 涨势回调的支撑 黄金分割率: 1.0.382倍 回落涨幅(反弹跌幅)的0.382倍 2.0.5倍 回落涨幅(反弹跌幅)的0.5倍 3.0.618倍 回落涨幅(反弹跌幅)的0.618倍 0.382 (3803-1606)*0.382=839 3803 - 839= 2964 0.5 (3803-1606)*0.5=1098 3803- 1098= 2705 0.618 (3803-1606)*0.618=1357 3803 - 1357= 2446 1606 3803 2964 2705 2446 预估支撑 趋势分析价格配合的运用 1.单纯价格走势的判别 趋势的认定 黄金分割率中0.618的坚持 上升趋势 1.回档不破0.618趋势不变 2.小格局破坏才能挑战大格局 守稳0.618 破新高 B-C小波 A-C大波 A C B 小多0.618破坏 大多0.618仍存 3067 黄金分割率运用要项参考 计算出支撑或压力时,应与其他价格分析法配合 以界定重要之多空关键价 2. 0.618为波段最后防线,跌破或突破则破坏原走势 3.周线中以0.5处为重要防线 4.0.382未跌破或突破表原方向走势仍偏强,仅遭 受小型调整,续破新高或低价的机率高 1606 0.618=2446 波段低价2462 3803 习作:波段0.618的计算 1664 3478 2319 3186 1664-3478 0.618=2357测试后守稳 2319-3186 0.618=2651测试后守稳 大多方未破坏中的扩延震荡走势 整理偏弱区 习作:波段0.618的计算 14894-5577 0.618=9137测试后守稳 14894 13936 5577 8945 13936-8945 0.5 =11441 测试后守稳 0.618=10852 整理偏弱区 第一波的0.618 第二波攻击波的0.618 前波反支撑洽为第二波的0.382 双均线交易模式 第一创业期货 吴孟哲 010 1. 什么叫做均线？基础理论是什么？ a： 一般「均线」指的就是移动平均线，简称均线。