我国民营企业境外上市融资相关问题的研究.pdf

中文摘要 随着中国经济的持续增长和国内企业的融资需求，越来越多的中国企业开 始将目光转向海外资本市场。国外的投资者与外资的投资银行也都迫不及待地 关注来自中国的上市公司，希望从中找到更好的投资或者业务机会。在国内金 融市场逐渐开放的形势下，海外上市已经成为民营企业融资的一个重要选择。 海外上市是一项系统工程，在运作过程中，将涉及到企业的各个方面。民 营企业应结合自身情况，在上市时机、上市地域与上市方式上，选择适合自己 的上市策略和方法。券商的选择也是能否成功上市的关键因素。要选择具有较 强实力和运作经验的券商作为合作伙伴，以增加上市的可能性，少走弯路。 IPO与借壳上市是海外上市的两种主要方式。IPO对公司的硬件要求较高， 适合具有一定规模和成长潜力的企业；借壳上市门槛较低，适合规模和利润相 对较小的民营企业。企业通过OTCBB借壳上市，往往是通过反向收购的方法， 把OTCBB作为继续融资的跳板，在时机成熟时，实现主板上市。 本文通过对大量课题相关文献和资料的阅读，并通过对相关政策的研究， 分析了当前民营企业海外上市热潮形成的动因；介绍了海外主器资本市场及其 相关要素、要求；透析了海外资本市场存在的机遇和风险。 上市地点和上市方案确定后民营企业还会遇到许多困难，最大的困难在于 国内会计准则和上市地点要求的会计准则差异较大，民营企业应尽可能应用和 国际会计准则接近的会计处理方法。本文对民营企业上市过程中存在的障碍及 解决问题的策略进行了探讨。 关键词：民营企业，境外上市，机遇和风险，会计准则 2 ABSTI认CT withChinese andthefundneedofdomestic Along economykeepinggrowth andmoreChinese start on oversea the enterprise，more privateenterprisesfocusing andtheinvestmentbank market．Theinvestor oftheabroadalltheconcem capital tofind listed from outbetterinvestmentorbusiness companyChina，hope thesituationthatdomesticfinancialmarket opportunity．Under graduallyopens， intotheoverseasmarkethas becomean choiceof coming listing already importance the privateenterprisefinancing． marketa will Overseas is involve each enterprise’S listing systems，it aspect the of shouldcombineitself duringperiodoperating．Theprivateenterprise onmarket momentand