《第二部分会计操纵案例》.pdf

案例2-1 ST 金花会计操纵案例分析 一、企业及管理者背景 （一）企业概况 金花企业（集团）股份有限公司（ST 金花）是西安金都生物制药有限责任公司改组后设立 的股份公司。其发起人是陕西金花实业发展有限责任公司、西安唐都医药生物工程研究所以及 中华巾帼实业开发总公司、陕西建银实业总公司、陕西金润物业发展公司5 家企业。 ST 金花经营范围为电影、电视剧、专题片的制作发行；企业形象设计；代理自制广告发布 业务；承揽外商来华广告业务等。 主导产品为转移因子口服液、转移因子胶囊等。该企业总股 本为30 529.59 万股，流通股为20 246.07 万股，上市日期为1997 年6 月。 其主要控股子公司有陕西金花新世界医药有限公司、陕西金花医药化玻有限公司、濮阳濮 范高速公路有限公司、陕西金花影视制片有限公司、陕西金花软件有限公司、西安亿鑫物业管 理有限公司，母公司为金花投资有限公司。 金花股份主业为生物制药、旅游开发、影视及软件开发等，但目前实际为生化制品及不动 产租赁收入，软件开发从来就没有产生过效益，影视制片实际上也是在烧钱，1997 年以来就没 有收入，而旅游开发实际是指钟鼓楼广场，该广场一直为关联方世纪金花股份公司（同一大股 东）租赁经营，体现在账面上只是租赁收入，并没有旅游开发收入。 （二）管理者背景 吴一坚，西安金花企业集团总裁，金花企业（集团）股份有限公司董事长。 1983 年，24 岁的吴一坚只身闯海南，仅用 10 个月就创办了一家大型电子生产企业，固定 资产达3 亿元。这在中国电子工业发展史上和海南发展史上写下了闪光的一笔，被经济学家称 为“海南现象”。 1991 年，吴一坚回到陕西开始发展房地产行业，在短短两年的时间内，使金花公司在西安 房地产界取得了良好声誉。经济效益显著，品牌形象突出。 1996 年，吴一坚联合了5 家企业，以陕西金花实业发展有限公司为核心，成立了金花企业 （集团）股份有限公司，这是一家以高科技生物制药为主业的上市公司。1998 年9 月，金花股 份在赢利水平、发展速度和财务状况的综合评价中名列沪深两市上市公司的第二十三名，在涉 及生物制药的37 家上市企业中名列第四名。1999 年，股份公司的主营业务收入1．6 亿元，净 利润8 679 万元。上市以来，连年被评为纳税先进企业。 吴一坚因在经济领域取得辉煌的业绩和对社会的无私奉献，先后被授予“全国优秀青年企 业家”、“中国500 位企业改革者”、“中国十大杰出青年”的称号，并被评为陕西省“劳动模范”。 1997 年，获得美中人民友好协会和美国联合基金会评出的“国际优秀企业家贡献奖”，受到了 联合国秘书长安南的接见。1999 年，出席了在澳大利亚举行的世界华商大会。 从这位叱咤风云的管理者身上，就能看到 ST 金花昔日的辉煌。2000 年还是上市公司中的 明星股、潜力股的金花股份为什么短短几年的时间就披上了星还差点戴上帽呢？下面详细介绍 分析金花股份的舞弊历程和手段。 二、舞弊事件详细经过及分析 2005 年，一篇《金花股份，蓝天姐妹花》的文章引起了各方对金花的关注。此后，金花更 是先后登上了“2005 年度上市公司十大现金舞弊案排行榜” 和“2005 年度二十大掏空上市公 司排行榜”。以下运用分析性复核法进行简单推断。 根据年报显示，其2002 年、2003 年、2004 年及2005 年半年报货币资金余额分别为 3.68 1 亿元、3.48 亿元、3.39 亿元、3.44 亿元，即其货币资金一直都保持在3.5 亿元左右，不仅金额 巨大，而且几年下来几无变化，十分异常。 如果说2004 年末金花的账上有3 亿多元的货币资金处于闲置状态，那么区区 1950 万元的 短期借款又何必拖欠不还呢？由此，对这个异常值的相关科目进行复核和深入地分析，追索企 业现金流的去向。 在最近几年年报中，与企业最频繁往来款和关联交易的就是金花投资——金花股份的母公 司。2000 年年报披露，金花股份将公司暂时闲置的资金24 400 万元委托西安金业投资有限公司 进行投资管理，协议约定年收益率为6%；此时公司账面货币资金还有5 871 万元，其他应收款 显示大股东此时已占用资金3 535 万元。 2001 年年报披露，该(委托理财)合同已到期，本金24 400 万元，收益1 464 万元已全部收 回，