电子货币、电子货币需求与影响研究及其网络银行的监管.pdfVIP

嚼多，蓼参i：f霰劈暂≈i走劳 电子货币、电子货币需求及影响分析及网络银行的监管 图形目录 图1： FV电子货币系统……………一 图2： 使用DigiCash系统交易的程序… 图3： 在Millicent系统中建立联系…… 图4： 使用Millicent系统进行交易…一 ． 图5： Mondex系统………………… 图6： 不同货币制度下的交易费用 图7： 不同货币制度下的交换费用…… 图8： 商店和顾客的简单博奕模型…一 图9： 等待费用曲线………………． 图10： 交易费用曲线……………… 。 图11： 总交换费用曲线………………． 图12： 使用电子货币后的总交换费用曲线 图13： 使用电子货币对居民收入的的影响 图14： 网络银行的存款流向…………… 图15： 传统银行业的存款流向………．． 图16： 数4-i-签章工作原理图…………． ¨¨”卯加扒甜孔筋筋拍拍拍镌铝● 表格目录 表1： 各国中央银行总资产(负债)规模和流通中现金…… ……29 表2： … …．．31 世界各国流通中现金(C)，M，及GDP之间的相对关系 表3： 不存在约束性准备金比率要求的情况下M】的不同定义和M】的 变化方向……………………………………………………… 32 表4： A银行在吸收一个单位存款前的资产负债表……………… 33 表5： A银行在吸收一个单位存款后的资产负债表………… …33 表6： 在存在约束性准备金比率要求下电子货币替代现金引起的社会货币供 应量M1的变动情况……………………………… … … 35 表7： 电子货币替代一个单位的现金在不同国家可能产生的货币效应…36 表8： 10国集团的铸币税收入扣中央银行的支出情况………… …．37 翅多，拳参秘亥钟贸％t向多 电子货币、电子货币需求及影响分析及网络银行的监管 箭 “’鲁 货币电子化并不是一个新概念。陕国财政部的一份研究报告指出，早在 1860年美国西部联盟就建立了世界上第一个利用电报进行帐户间资金转移的 20世纪70年代。此外，大多数国家的货币已经电子化了。在许多国家，纸币 和硬币仅占～个国家货币存量的很小一部分。在各国的货币定义中，仅有M 是指流通中现金(包括纸币和硬币)；而常用的货币定义M。则包括现金，旅行 支票，活期存款和其他可以开支票的存款。在大量使用支票的国家，如美国， 现金仅占M．的一小部分。随着货币定义的放宽，现金在货币供应最中所占的 比例将越来越小。 尽管以往的货币电子化的影响比较大，但它的影响主要局限于银行间交 易和银行与大公司之间的业务往来，对社会和经济并没有产生根本性影响：而夫 电子货币的出现剑务对整个社会带来革命性的影响：它不仅会对金融业本身产 生巨大的影响，同时由于电子货币与传统货币相比在成本方面所具有的绝对优 势，它将部分或全部取代流通中中央银行货币，从而影响中央银行宏观调控经 济的能力，并改变每一位消费者的生活方式。 基于此，本文首先分析了电子货币的需求理论，解释了为什么电子货币 会取代中央银行货币以及影响这种取代程度的因素。此后，分析了这种替代可 能产生的货币政策和其他影响。同时，网络银行的出现也对银行的监管提出了 新的挑战。本文分析了对网络银行进行谨慎监管的原因和网络银行对中央银行 的监管提出的新挑战。 本文共分5章。第一章首先对电子货币的定义进行了界定，然后分析了 电子货币可能采取的模式，并提出了评判电子货币技术的标准。 第二章介绍和分析了4种具有代表性的电子货币技术，详细介绍它们的 工作机制和操作流程，并分析各种技术的优劣。