我国小额贷款公司的发展和效果评价.doc

2012 年第 6 期  总第 340 期  第 31 卷 我国小额贷款公司的发展与效果评价* 朱乾宇  徐健鹏  吕成哲 摘要：本文基于小额贷款公司发展的现状和特征，比照其设立初衷对其效果进行了评价并分析了其存 在的主要问题。近年来一些地方性的政策调整，一方面尝试利用市场手段引导小额贷款公司服务“三农”， 另一方面加强了监管力度。但小额贷款公司的健康发展，仍需要人民银行和银监会在全局范围内对其做 出明确的制度安排。 关键词：小额贷款公司；农村信贷；效果评价 JEL 分类号:G18,Q14,R51 一、引言 从 2005 年 5 月山西、四川等 5 省（区）启动试点以来，商业性小额贷款公司在各地蓬勃发展，截至 2011 年年末，全国成立的小额贷款公司已超过 4200 家。根据银监会和人民银行 2008 年联合下发的《小额贷款 公司试点指导意见》下称《指导意见》），在全国设立的小额贷款公司是新型农村金融机构的有机组成部 分，其设立的初衷是为农民、农业和农村经济发展服务，其贷款业务需坚持“小额、分散”的原则。指导意 见》鼓励小额贷款公司面向农户和小型微型企业提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。 从世界范围看，各国商业性小额信贷的成功经验较多，其中，金融公司与我国小额贷款公司的组织形 式较为接近。马九杰（2006）对美国的消费金融公司进行了深入研究，认为“只贷不存”的消费金融公司能 够在一定程度上满足被大型金融机构排斥在外的低收入人群的贷款需求。但随着小额贷款公司在我国的 广泛设立与发展，理论界关于其存在的问题和未来的发展方向的研究就从未中断。何广文（2006）认为，小 额贷款公司在市场准入制度、风险控制、资金来源短缺与配套鼓励政策等四个方面有待完善。针对小额贷 款公司可转制为村镇银行的设计，何菁和彭江燕（2010）认为，转制为村镇银行或许意味着投资于小额贷款 公司的民间资本被国有资本“收编”；耿万华（2010）认为，小额贷款公司即使改制为村镇银行，仍然存在股 权旁落、主发起人难找寻等问题。也有一些研究从计量的角度对当前小额贷款公司的运行效果和发展方 向进行了探讨。如王杰（2010）提出可运用包络分析法对小额贷款公司的运行效率进行计算，为评价其运 作者简介  朱乾宇：中国人民大学农业与农村发展学院讲师，硕士生导师，研究方向为金融监管和农村金融； 徐健鹏：中国人民大学农业与农村发展学院硕士研究生，研究方向为农村金融； 吕成哲：中国人民大学农业与农村发展学院硕士研究生，研究方向为农村金融。 *本文为国家自然科学基金青年项目“新型农村金融机构微型金融的效应评价与机制创新研究”座机电话号码）和教育部哲学社 会科学重大课题攻关项目“我国农村金融体系建设与机制创新研究”07JZD0009）的阶段成果之一。 － 152 － 我国小额贷款公司的发展与效果评价 行的优劣提供了参考；洪正（2011）通过建立借款人融资条件决定的道德风险模型，指出小额贷款公司因需 要全部自有资本运营和对民营资本监督效率提出了过高要求而难以在农村地区普遍设立。 本文以小额贷款公司支农、惠农的设立初衷入手，根据其发展的现状和特征，结合小额贷款公司在各 地发展的实践，对其支农的效果进行了评价，并进一步分析了其存在的主要问题和原因，指出小额贷款公 司的健康发展，需要人民银行和银监会在全局范围内对其做出更具体和明确的制度安排。 二、小额贷款公司的发展现状及特征 （一）小额贷款公司的机构数量和贷款余额不断上升 从 2008 年 5 月全国展开小额贷款公司试点工作到 2011 年年末，全国小额贷款公司的机构数量和贷款 余额都有明显增长。根据中国人民银行调查统计司的最新统计，全国小额贷款公司的数量在 2009 年为 1171 家，2010 年为 2614 家，到 2011 年年末增长到 4282 家；贷款余额从 2009 年末的 773.23 亿元增加到 2011 年末的 3914.74 亿元。 （二）小额贷款公司在各省区的发展差异较大 根据中国人民银行调查统计司最新公布的 2011 年年末小额贷款公司分地区情况统计表的信息来看， 小额贷款公司在各省区的发展存在较大差异。全国的各省区小额贷款公司的分布情况如图 1 所示。 图 1 2011 年全国各省区小额贷款公司分布情况 数据来源：中国人民银行调查统计司。 从机构总数来看，内蒙古、江苏、辽宁、安徽四省区发展最快，分别成立有 390 家、327 家、312 家和 278 家 小额贷款公司；云南、山西、河北、山东紧随其后，分别成立有 213 家、209 家、186 家、184 家小额贷款公司，见 表 1。这种差异主要来源于各地民间资本供给和乡镇融资需求的共同作用。 － 153 － The Effect Evalua