集合票据与集合债券.docVIP

集合票据和集合债券 鼓励符合条件的中小企业通过集合票据、集合债券融资，是目前我国拓宽中小企业融资渠道、努力扩大直接融资规模的新型融资方式之一。通过集合的方式发行票据或债券，可以促进优质企业的直接融资，有效降低企业融资成本，提高参与企业的知名度，推动企业的发展。同时可以大大简化企业的审批、发行手续，提高效率，降低发行费用。 集合票据 　　（一）概念：集合票据，是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。 　　（二）适用发行主体： 　　1、符合国家产业政策、成长潜力大的优质中小企业客户； 　　2、企业符合发行短期融资券和中期票据的基本要求； 　　3、企业主体信用评级为BBB级及以上； 　　4、具有行业或地域特色的企业客户； 　　5、可获得当地政府明确支持（如财政贴息、项目补助优先支持、税收优惠、政府背景担保公司提供担保等）。 　　（三）发行流程： 　　1、主承销商组织召开中介机构协调会，主承销商和各中介机构提交企业需提供的材料清单； 　　2、企业发行工作小组准备尽职调查所需各类资料； 　　3、主承销商和评级机构分析整理企业提供的资料，形成调查工作底稿； 　　4、主承销商及评级等中介机构入场调研、现场访谈、采集资料、撰写相关报告，并最终确定发行人；