第六章 金融投资规划2013.9.pptVIP

第六章 金融投资规划 第一节 金融投资规划的基本知识 一、投资概念 投资是指个人或家庭寄希望于不确定的未来收益，将货币或其他形式的资产投入经济活动的一种行为，即为未来收入货币而奉献当前的货币。投资的最大特点就是牺牲确定的现值来换取不确定的(有风险的)未来收益，因此，进行投资规划就要熟悉各种投资工具的特性和投资的基本理论。 二、投资规划的概念 投资规划是根据个人或家庭的投资理财目标和风险承受能力，为其设计合理的资产配置方案，构建投资组合来实现理财目标的过程。 首先，必须首先确立投资目标，围绕着这一目标来安排投资的具体操作计划。 其次，投资组合的构建受制于投资者自身的主观和客观两个条件。客观条件是投资者可投入的财务资源的数量，主观条件是投资者的风险承受能力，只有在充分考虑这两个条件的基础上才能做出有针对性的投资计划。 三、金融投资规划流程 (一)确定投资政策 投资政策是投资者为了实现投资目标所应遵循的基本方针和基本准则，确定投资政策是投资过程中非常关键的一步。它包括： 1.确定投资收益目标 2.风险承受能力分析 (二)进行投资品种分析 在确定投资政策之后，投资者就要进行有针对性的分析，从而筛选出符合投资政策的投资品种。 第一类称为基本分析。基本分析是指通过对公司的经营管理状况、行业的动