第四讲：即期、远期和掉期外汇交易.pptVIP

第四讲：即期、远期和掉期外汇交易 第一节 即期外汇交易 第二节 远期外汇交易 第三节 掉期外汇交易 第一节 即期外汇交易 一、即期外汇交易的概念 二、外汇交易的报价 三、即期外汇交易的应用 四、即期套汇汇率的计算 五、即期外汇交易的操作 一、即期外汇交易的概念 即期外汇交易又称为现汇交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种交易行为。 即期外汇买卖可以分为以下三种类型： 1.当日交割（Value Today），即在交易达成的当日办理货币的收付。如港元对美元的即期交易。 2.次日交割（Value Tomorrow），是在成交的第一个营业日办理交割。如港元对日元、新加坡元、马来西亚林吉特、澳大利亚元就是在次日交割。 3.标准日交割（Value Spot），是在成交的第二个营业日办理交割。 二、外汇交易的报价 在即期外汇交易中，外汇银行在报价时都遵循一定的惯例： 1.外汇银行的报价一般都采用双向报价方式，即银行同时报出买价和卖价。 2.除特殊标明外，所有货币的汇价都是针对美元的，即采用以美元为中心的报价方法。在外汇市场上，外汇交易银行所报出的买卖价格，如没有特殊表明外，均是指所报货币与美元的比价。