财务指标分析计算题.ppt

* 财务指标分析计算题 1．华泰公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。 要求：(1)计算该公司流动负债年末余额。 (2)计算该公司存货年末余额和年平均余额。 (3)计算该公司本年销货成本。 (4)假定本年赊销净额为960万元，应收 账款以外的其他速动资产忽略不计， 计算华泰公司应收账款周转期。 【答案】 (1)流动负债年末余额＝270÷3＝90(万元) (2)存货年末余额＝270－90×1.5＝135(万元) 存货平均余额＝(135+145)÷2＝140(万元) (3)本年销货成本＝140×4＝560(万元) (4)应收账款年末余额＝270－135＝135(万元) 应收账款平均余额＝ (135+125)÷2＝130(万元) 应收账款周转期＝ (130×360)÷960＝48.75(天) 【解析】本题的考核点是营运能力分析。本章涉及的财务指标比较多，各指标之间关系也比较复杂，因此，回答计算题和综合题时，必须全面掌握各指标之间的关系，还必须掌握正向运算与逆向运算的技巧。例如，本题中，已知流动资产和流动比率，就马上根据流动比率的计算公式求出流动负债；由于已知速动比率，又可以求出速动资产；由于该公司的流动资产由应收账款与存货构成，速动资产实质上就是应收账款；流动资产减去应收账款就是存货，如此等等。掌握这种层层分析的技 巧对于回答计算题和 综合题十分重要。 2、以下经济业务会提高已获利息倍数的是（）。 A.贷款购买厂房 B.宣布并支付现金股利 C.所得税税率降低 D.成本下降增加利润 【答案】D 【解析】本题的考核点是长期偿债能力分析。已获利息倍数=息税前利润÷利息支出。贷款购买厂房后，利息支出增加，已获利息倍数降低，选项A不符合题意；支付现金股利不会影响已获利息倍数，选项B不符合题意；所得税税率的高低，不会影响息税前利润，不会影响已获利息倍数，选项C不符合题意；成本下降，利润增加，息税前利润提高， 而利息不变，已获利息倍数提高， 选项D正确。 3、在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（ ）。 A.短期投资者 B．企业债权人 C.企业经营者 D．税务机关 【答案】C 【解析】为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，企业经营者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部 信息予以详尽地了解和掌握。 4【问】某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，当年期末流动比率变为1.8，速动比率变为1.1，这两个指标变化原因是什么？ 【答】变化的原因是当年存货减少。流动比率降低，速动比率提高，说明流动资产减少而速动资产增加，而速动资产＝流动资产－存货－待摊费用等，所以，根据题中的选项，可以认为，存货减少是流动比率和速动比率变化的主要原因。 5、资料：某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响?请分别计算出结果并同时说明理由。 (1)用10万元现金购买了一台机器； (2)用5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券； (3)应收帐款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款10万元； (4)增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付15万元，余款暂欠，年底结清； （5）公司以赊购增加了应付账款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金 股利； （6）公司为某企业提供个10万元的借款 担保。 参考答案： 目前的流动比率=100÷50=2?? ?(1)90÷50=1.8流动资产减少，流动负债没有变化;? ?(2)95÷50=1.9流动资产减少，不能随时变现的短期投资不应作为流动资产，应扣除。流动负债没有变化;?? ?(3)120÷60=2流动资产和流动负债均增加了；?? (4)105÷55=1.91流动资产增加，固定资产分期付款数属于需要偿还的债务，使流动负债增加;??(5)100÷50=2流动资产和流动负债均没有变化。? (6)100÷60=1.67流动资产没有变化， 提供借款担保产生或有负债增加 流动负债。 6、从某公司2007年的财务报表可以获得以下信息：2007年资产总额期初值、期末值分别为2400万元、2560万元，负债总额期初值、期末值分别为980万元、1280万元；2007年度实现销售收入10000万元，净利润为600万元。 要求：分别计算销售净利率、资产周转率、年末总资产负债率、权益比率。 销售净利率=600÷10000×100%=6% 资产周转率